[克而瑞]并購(gòu)月報(bào)｜華夏幸福124億轉(zhuǎn)讓南方資產(chǎn)包，招商蛇口重啟南油股權(quán)收 (2022年12月)

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      本月關(guān)注

??房地產(chǎn)支柱地位再次明確，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范是2023年重點(diǎn)

??本月中央多次強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)的重要性和化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的迫切性，國(guó)務(wù)院副總理劉鶴強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的支柱產(chǎn)業(yè)地位，中央同樣在2022年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，明確表態(tài)要加大房地產(chǎn)支持政策力度，做好行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范和處置工作。預(yù)計(jì)2023年房地產(chǎn)政策基調(diào)以穩(wěn)為主，重點(diǎn)引導(dǎo)房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)“軟著陸”，一方面是穩(wěn)住房企信用主體，除推進(jìn)現(xiàn)有“三支箭”融資政策外，后期可能在房企融資、債務(wù)展期、并購(gòu)重組等方面出臺(tái)更多政策來(lái)幫助房企化解流動(dòng)性危機(jī)；其二是保交付，穩(wěn)住居民購(gòu)房信心。

??AMC紓困進(jìn)度緩慢，融創(chuàng)多項(xiàng)目取得重大進(jìn)展

??根據(jù)信達(dá)、華融和東方資產(chǎn)近期公布的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解情況顯示，3家頭部AMC已落地或正在推進(jìn)中的房企紓困項(xiàng)目不足70個(gè)，整體紓困進(jìn)度緩慢，主要解決凈資產(chǎn)、可售貨值較高項(xiàng)目的流動(dòng)性問(wèn)題，覆蓋面較小，后續(xù)中央可能調(diào)用更多政策性金融工具加快項(xiàng)目紓困落地。繼上月底中信信托和華融聯(lián)合銀團(tuán)對(duì)融創(chuàng)董家渡項(xiàng)目進(jìn)行超120億融資后，12月融創(chuàng)武漢桃花源、咸陽(yáng)森嶼城項(xiàng)目再獲東方資產(chǎn)、陜西金資AMC融資紓困。

??華夏幸福124億轉(zhuǎn)讓南方資產(chǎn)包，招商蛇口重啟南油股權(quán)收購(gòu)

??本月重點(diǎn)監(jiān)測(cè)房企共涉及48筆并購(gòu)交易，披露的交易對(duì)價(jià)約528億，收并購(gòu)熱度回升顯著。本月市場(chǎng)關(guān)注度高的并購(gòu)有2宗：其一華夏幸福擬124億出售南方總部資產(chǎn)予華潤(rùn)置地，化債取得重大進(jìn)展；另一宗即招商蛇口重啟南油股權(quán)收購(gòu)，計(jì)劃發(fā)行股票收購(gòu)南油集團(tuán)24%股權(quán)及招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權(quán)，招商蛇口前海片區(qū)土地資源權(quán)益比有望提升。

??01

??并購(gòu)政策：

??支柱地位再次明確

??行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范是2023重點(diǎn)

??繼11月中央明確救項(xiàng)目、救房企并存，出臺(tái)多重利好政策后，本月利好政策快速推進(jìn)落地。央行、證監(jiān)會(huì)多場(chǎng)合反復(fù)強(qiáng)調(diào)維護(hù)房地產(chǎn)平穩(wěn)發(fā)展，逐步落實(shí)此前出臺(tái)的以“三支箭”為代表的融資端松綁政策，央行還指出“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持房地產(chǎn)行業(yè)重組并購(gòu)，改善頭部房企資產(chǎn)負(fù)債狀況”，政策積極推進(jìn)對(duì)出險(xiǎn)房企并購(gòu)重組，防范房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是重中之重。

??臨近年底，中央多次強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)的重要性和化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的迫切性，預(yù)計(jì)2023年房地產(chǎn)政策基調(diào)依舊以穩(wěn)為主，后期政策可能存在不少的優(yōu)化空間。

??12月15日，國(guó)務(wù)院副總理劉鶴在第五輪中國(guó)－歐盟工商領(lǐng)袖和前高官對(duì)話上發(fā)表書(shū)面致辭，強(qiáng)調(diào)房地產(chǎn)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的支柱產(chǎn)業(yè)地位，正在考慮新的舉措，努力改善行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況，引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期和信心回暖。

??而在2022年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，中央同樣明確表態(tài)要加大房地產(chǎn)支持政策力度，做好行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范和處置工作。本次會(huì)議將房地產(chǎn)問(wèn)題置于“有效防范化解重大經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)”篇章，提及“要確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，扎實(shí)做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項(xiàng)工作，滿足行業(yè)合理融資需求，推動(dòng)行業(yè)重組并購(gòu)，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況”。會(huì)議體現(xiàn)中央對(duì)防范和處置房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的迫切，預(yù)期2023年政策側(cè)重引導(dǎo)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)“軟著陸”，一方面是穩(wěn)住房企信用主體，除推進(jìn)現(xiàn)有“三支箭”房地產(chǎn)融資支持政策外，后期中央可能會(huì)在房企融資、并購(gòu)重組、債務(wù)展期等方面出臺(tái)更多政策來(lái)幫助房企化解流動(dòng)性危機(jī)；其二是保交付，強(qiáng)調(diào)各方壓實(shí)責(zé)任，解決期房交付問(wèn)題，穩(wěn)住居民購(gòu)房信心。

??02

??并購(gòu)金融：

??AMC紓困進(jìn)度緩慢

??融創(chuàng)多項(xiàng)目取得重大進(jìn)展

??從并購(gòu)貸款融資的支持力度來(lái)看，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，12月底典型房企年內(nèi)共獲取1960億的專(zhuān)項(xiàng)并購(gòu)貸額度?！暗谝恢Ъ睗M足民企合理的融資需求，已經(jīng)取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展，據(jù)公開(kāi)消息披露，截至12月底已披露的意向性授信額度超4.68萬(wàn)億，部分可能用于并購(gòu)貸款。

??與此同時(shí)，本月僅新希望五新實(shí)業(yè)（新希望地產(chǎn)）發(fā)行11.8億并購(gòu)債券，其中1.8億元用來(lái)償還公司債本金，剩余10億用于收購(gòu)地產(chǎn)項(xiàng)目，至12月底房地產(chǎn)行業(yè)累計(jì)發(fā)行并購(gòu)債券171.8億元。值得注意的是，12月新希望地產(chǎn)27億小公募完成注冊(cè)、中海150億小公募完成注冊(cè)，至此重點(diǎn)房企已獲批尚未發(fā)行的并購(gòu)債規(guī)模572.7億，其中規(guī)劃用于并購(gòu)規(guī)模十分有限，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下多數(shù)房企并購(gòu)謹(jǐn)慎，選擇將獲批額度用于償債補(bǔ)流。此外，北京住總30億并購(gòu)債正排隊(duì)申請(qǐng)，明確約2億用于并購(gòu)。

??AMC紓困方面，根據(jù)華融12月1日發(fā)布消息，截至10月末華融正在推動(dòng)中的房企紓困項(xiàng)目16個(gè)；12月初東方資產(chǎn)也透露，截至10月末中已落地房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解項(xiàng)目29個(gè)，投放金額137.47億；而規(guī)模最大的AMC中國(guó)信達(dá)曾在11月公布，截至8月末已落地房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解項(xiàng)目20個(gè)，投放金額102.85億元。3家頭部AMC已落地或正在推進(jìn)中的房企紓困項(xiàng)目不足70個(gè)，整體紓困進(jìn)度較為緩慢，AMC、信托和銀團(tuán)等資本表現(xiàn)謹(jǐn)慎，主要解決凈資產(chǎn)、可售貨值較高項(xiàng)目的流動(dòng)性，后續(xù)中央可能調(diào)用更多政策性金融工具加快項(xiàng)目紓困落地。

??具體房企層面，繼上月底中信信托和中國(guó)華融聯(lián)合銀團(tuán)對(duì)融創(chuàng)上海董家渡項(xiàng)目進(jìn)行大規(guī)模融資，新增融資總量超120億后，本月AMC對(duì)融創(chuàng)項(xiàng)目紓困加速落地。12月下旬東方資產(chǎn)與融創(chuàng)就武漢桃花源項(xiàng)目達(dá)成融資合作，融資規(guī)模33.11億將用于化解原有債務(wù)以及支持項(xiàng)目的整體開(kāi)發(fā)建設(shè)，陜西金資與融創(chuàng)就咸陽(yáng)森嶼城項(xiàng)目的融資合作也已完成，AMC行使監(jiān)管職責(zé)，聯(lián)合銀團(tuán)為項(xiàng)目注入新資金，融創(chuàng)還是操盤(pán)方且保留原有品牌。

??03

??行業(yè)并購(gòu)：

??華夏幸福轉(zhuǎn)讓南方資產(chǎn)包

??招商重啟南油股權(quán)收購(gòu)

??根據(jù)CRIC監(jiān)測(cè)，2022年12月重點(diǎn)監(jiān)測(cè)房企共涉及48筆并購(gòu)交易，披露交易金額的有32筆，總交易對(duì)價(jià)約528億人民幣，環(huán)比大幅增加72.4%，披露的平均單筆并購(gòu)交易規(guī)模16.5億（11月：7.5億），年底收并購(gòu)熱度回升顯著，房企加快資產(chǎn)處置、資金回籠速度。

??從交易進(jìn)展來(lái)看，本月有5筆交易通過(guò)董事會(huì)預(yù)案，其中披露交易額的2筆交易涉及價(jià)款183億；16筆涉及161億的交易簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，其中華南城作價(jià)50億出售西安華南城69.35%股權(quán)予大股東特區(qū)建發(fā)，上實(shí)46億出售北外灘地塊90%股權(quán)及債權(quán)予友邦人壽；完成的18筆交易中披露交易額的有7筆，對(duì)應(yīng)交易規(guī)模69億。此外，進(jìn)行中、掛牌中和終止的交易筆數(shù)分別3筆、5筆和1筆，其中世茂服務(wù)終止收購(gòu)世茂股份旗下物業(yè)管理業(yè)務(wù)，對(duì)于終止交易的原因，世茂方表示收購(gòu)時(shí)估值基礎(chǔ)已不再適用當(dāng)前市場(chǎng)情況，同時(shí)透露自公布收購(gòu)事項(xiàng)后收到大量來(lái)自獨(dú)立股東的意見(jiàn)回饋，明確反對(duì)收購(gòu)事項(xiàng)。

??本月市場(chǎng)關(guān)注度高的并購(gòu)交易有2宗：其一華夏幸福擬124億出售南方總部資產(chǎn)予華潤(rùn)置地，涉及武漢長(zhǎng)江中心、武漢中北路項(xiàng)目和南京大校場(chǎng)項(xiàng)目，以及1家深圳物業(yè)公司。而此前的12月8日、26日，華夏幸福先后出售廊坊產(chǎn)業(yè)園以及固安相關(guān)資產(chǎn)，預(yù)計(jì)回籠合計(jì)16.92億，華夏幸福全年通過(guò)出售資產(chǎn)回籠資金超150億，但與其9月披露《債務(wù)重組計(jì)劃》中提及的“賣(mài)出資產(chǎn)回籠資金約750億元”存在差距，未來(lái)資產(chǎn)處置或?qū)⒓涌臁?/p>

??另一宗重大并購(gòu)即招商蛇口擬通過(guò)募股收購(gòu)南油集團(tuán)24%股權(quán)及招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權(quán)，由于招商前海實(shí)業(yè)直接持有前海自貿(mào)投資50%股權(quán)，前海自貿(mào)投資擁有位于深圳前海媽灣約 80.62 萬(wàn)平的土地，交易完成后招商蛇口將大幅增加深圳前海媽灣的土地資源價(jià)值。

??從交易標(biāo)的物業(yè)類(lèi)型來(lái)看，本月住宅收并購(gòu)提升明顯，19筆涉及開(kāi)發(fā)項(xiàng)目股權(quán)，披露轉(zhuǎn)讓的住宅項(xiàng)目的并購(gòu)規(guī)模約275億，主要受華夏幸福124億處置南方總部資產(chǎn)、魯商發(fā)展59億剝離地產(chǎn)業(yè)務(wù)予山東城發(fā)等重大交易影響。多元化投資維持前期熱度，本月26筆交易涉及多元化投資，對(duì)應(yīng)交易額223億，占到全部規(guī)模的42%，其中遠(yuǎn)洋擬55.5億向太古地產(chǎn)出售成都遠(yuǎn)洋太古里50%股權(quán)，近期遠(yuǎn)洋處置資產(chǎn)頻繁，僅12月就有3筆物業(yè)出售計(jì)劃。

??附：12月重點(diǎn)并購(gòu)事件詳情

??一開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的收并購(gòu)

??1、華夏幸福擬轉(zhuǎn)讓南方多家公司股權(quán)及債權(quán)予華潤(rùn)置地 將回籠資金124億

??出售方：華夏幸福收購(gòu)方：華潤(rùn)置地交易標(biāo)的：華御江（武漢）房地產(chǎn)100%股權(quán)、華御漢（武漢）房地產(chǎn)100%股權(quán)、華御元（南京）房地產(chǎn)60%股權(quán)、華御城（深圳）物管100%股權(quán)以及相關(guān)債權(quán)交易總價(jià)值：124億人民幣交易進(jìn)展：董事會(huì)預(yù)案事件描述：12月28日晚間，華夏幸福公告稱(chēng)，全資子公司擬向華潤(rùn)置地轉(zhuǎn)讓其持有的下屬公司華御江（武漢）房地產(chǎn)100%股權(quán)、華御漢（武漢）房地產(chǎn)100%股權(quán)、華御元（南京）房地產(chǎn)60%股權(quán)、華御城（深圳）物管100%股權(quán)及相關(guān)債權(quán)，其中標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款4元，標(biāo)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款約124億元，以上合計(jì)金額124億元。華潤(rùn)置地將通過(guò)受讓上述標(biāo)的股權(quán)公司，間接取得上述標(biāo)的股權(quán)公司開(kāi)發(fā)的武漢長(zhǎng)江中心項(xiàng)目、武漢中北路項(xiàng)目和南京大校場(chǎng)項(xiàng)目。同時(shí)，華潤(rùn)置地還需收下標(biāo)的股權(quán)公司142億元的往來(lái)債權(quán)以及下屬子公司。
華夏幸福表示，交易預(yù)計(jì)形成稅前虧損21.3億，回籠124億元主要用于債務(wù)償付。而同月8日和26日，華夏幸福先后出售廊坊產(chǎn)業(yè)園以及固安相關(guān)資產(chǎn)，預(yù)計(jì)回籠合計(jì)16.92億，主要用于保交樓。全年來(lái)看，華夏幸福通過(guò)出售資產(chǎn)回籠資金超150億，但與其9月披露《債務(wù)重組計(jì)劃》中提及的“賣(mài)出資產(chǎn)回籠資金約750億元”存在差距，未來(lái)或?qū)⒓铀偬幹谩?/p>

??2、大悅城控股全資子公司天泉置業(yè)擬1.35億收購(gòu)中金澍茂49%股權(quán)

??出售方：成都沅錦收購(gòu)方：大悅城控股交易標(biāo)的：中金澍茂49%股權(quán)交易總價(jià)值：1.35億人民幣交易進(jìn)展：簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議事件描述：12月26日大悅城控股公告稱(chēng)，全資子公司天泉置業(yè)將以自有或自籌資金收購(gòu)成都沅錦持有的中金澍茂49%股權(quán)，股權(quán)收購(gòu)價(jià)1.35億。收購(gòu)?fù)瓿珊?，中金澍茂將成為大悅城控股全資子公司。標(biāo)的旗下主要資產(chǎn)是武侯瑞府，項(xiàng)目占地157畝，總建面約32萬(wàn)方，位于西貴武侯區(qū)武侯新城核心，以開(kāi)發(fā)低密院子產(chǎn)品為主。

??3、金融街控股擬22.6億元轉(zhuǎn)讓孫公司北京融嘉100%股權(quán)予華融基礎(chǔ)

??出售方：金融街收購(gòu)方：華融基礎(chǔ)交易標(biāo)的：北京融嘉100%股權(quán)交易總價(jià)值：22.6億人民幣交易進(jìn)展：簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議事件描述：12月21日金融街公告表示擬轉(zhuǎn)讓孫公司北京融嘉100%股權(quán)予兄弟公司華融基礎(chǔ)，并開(kāi)展后續(xù)承包經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)。本次交易暫定價(jià)格22.6億，其中股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)0.1億，承接原有債權(quán)22.5億。標(biāo)的旗下主要資產(chǎn)是房山金悅嘉苑，項(xiàng)目總建筑面積19.44萬(wàn)平方米，其中地上建筑面積12.32萬(wàn)平方米（包括住宅約10.7萬(wàn)平方米，商業(yè)約1.59萬(wàn)平方米），項(xiàng)目性質(zhì)為共有產(chǎn)權(quán)房。金融街獲取項(xiàng)目時(shí)政府限價(jià)為2.6萬(wàn)元/平方米，具備銷(xiāo)售條件后，項(xiàng)目申購(gòu)時(shí)由政府評(píng)估確定產(chǎn)權(quán)比例為80%。

??4、招商蛇口披露收購(gòu)南油集團(tuán)24%股權(quán)及招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權(quán)方案

??出售方：深投控、招商局收購(gòu)方：招商蛇口交易標(biāo)的：南油集團(tuán)24%股權(quán)、招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權(quán)交易總價(jià)值：暫未披露交易進(jìn)展：董事會(huì)預(yù)案事件描述：12月17日招商蛇口發(fā)布《招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司 發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案》表示，擬通過(guò)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)深投控持有的南油集團(tuán)24%股權(quán)、招商局投資發(fā)展持有的招商前海實(shí)業(yè) 2.89%股權(quán)。交易完成后，南油集團(tuán)將成為上市公司的全資下屬公司，上市公司對(duì)于招商前海實(shí)業(yè)的直接及間接持股比例將由83.10%增至85.99%。招商蛇口表示，本次擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，最終發(fā)行價(jià)格15.06元/股，鑒于本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格尚未確定，發(fā)行股份數(shù)量尚未確定。2019年12月底招商蛇口旗下招商前海實(shí)業(yè)與前海管理局下屬前海建投共同完成對(duì)前海自貿(mào)投資的增資，增資后前海自貿(mào)投資間接擁有位于深圳前海媽灣約 80.62 萬(wàn)平的土地使用權(quán)。由于招商前海實(shí)業(yè)直接持有前海自貿(mào)投資50%股權(quán)，鑒于南油集團(tuán)是招商前海實(shí)業(yè)的大股東之一，以及收購(gòu)?fù)瓿珊笳猩躺呖趯?duì)招商前海實(shí)業(yè)持股升至85.99%，本次交易招商蛇口將大幅增加深圳前海媽灣的土地資源價(jià)值，前海區(qū)域地理位置優(yōu)越，貨值潛力巨大。此外，南油集團(tuán)主要深耕前海保稅港區(qū)的物流倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，積累了大批客戶群體和豐富的物流倉(cāng)儲(chǔ)經(jīng)驗(yàn)，交易完成后，有助于招商蛇口提高前海自貿(mào)區(qū)開(kāi)發(fā)的綜合實(shí)力。

??5、建發(fā)國(guó)際擬收購(gòu)福建兆潤(rùn)100%股權(quán) 后者持有上海閔行區(qū)2宗地

??出售方：建發(fā)房產(chǎn)收購(gòu)方：建發(fā)國(guó)際交易標(biāo)的：福建兆潤(rùn)100%股權(quán)交易總價(jià)值：15.62億人民幣交易進(jìn)展：簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議事件描述：12月6日建發(fā)國(guó)際披露關(guān)連交易公告，建發(fā)房產(chǎn)及廈門(mén)利源同意出售而其全資附屬公司益悅及廈門(mén)兆翊蓉同意購(gòu)買(mǎi)福建兆潤(rùn)的95%及5%股權(quán)。標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓代價(jià)1006萬(wàn)，承接的股東貸款15.52億，合計(jì)收購(gòu)價(jià)格約15.62億。標(biāo)的項(xiàng)目公司旗下?lián)碛猩虾ｉh行2宗宅地，均位于閔行浦錦街道，其中一幅地塊占地6.13萬(wàn)平，規(guī)劃計(jì)容建筑面積7.36萬(wàn)平，另一幅占地1.97萬(wàn)平，規(guī)劃計(jì)容建筑面積2.36萬(wàn)平。

??6、瑞安地產(chǎn)14.26億元收購(gòu)上海楊浦區(qū)平?jīng)鼋值赖貕K60%股權(quán)

??出售方：上海楊樹(shù)浦收購(gòu)方：瑞安房地產(chǎn)交易標(biāo)的：上海楊浦區(qū)平?jīng)鼋值赖貕K60%股權(quán)交易總價(jià)值：14.26億人民幣交易進(jìn)展：完成事件描述：12月1日瑞安房地產(chǎn)公告，由全資附屬公司上海房睿參股成立的合資公司以對(duì)價(jià)約人民幣23.76億元成功競(jìng)得上海楊浦區(qū)地塊。據(jù)了解，該地塊由上海房睿及上海楊樹(shù)浦分別擁有60%及40%。公告顯示，宅地位于中國(guó)上海市楊浦區(qū)平?jīng)錾鐓^(qū)的03B3-01地塊（平?jīng)鼋值?街坊），占地面積16,993.8平方米，總建筑面積23,791.32平方米。上海房睿就對(duì)價(jià)的資金承諾約為人民幣14.256億元（相當(dāng)于約港幣15.61億元），即按對(duì)價(jià)比例（即60%）支付。上海房睿擬透過(guò)瑞安地產(chǎn)內(nèi)部資源撥付其對(duì)價(jià)部分出資。

       二投資物業(yè)等多元化業(yè)務(wù)的收并購(gòu)

??1、世茂服務(wù)：收到大量獨(dú)立股東反對(duì)，終止收購(gòu)世茂股份旗下物業(yè)管理業(yè)務(wù)

??出售方：世茂股份

??收購(gòu)方：世茂服務(wù)

??交易標(biāo)的：世茂股份旗下商業(yè)物管業(yè)務(wù)

??交易總價(jià)值：16.54億人民幣

??交易進(jìn)展：終止

??事件描述：12月23日世茂股份（600823.SH）和世茂服務(wù)（00873.HK）發(fā)布公告，世茂服務(wù)決定不再收購(gòu)公司物業(yè)管理業(yè)務(wù)。公司將終止向其轉(zhuǎn)讓物業(yè)管理業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計(jì)三年內(nèi)不會(huì)與世茂服務(wù)發(fā)生上述類(lèi)似交易事項(xiàng)。2021年12月世茂股份發(fā)布公告，以16.535億元的代價(jià)出售旗下商業(yè)物業(yè)管理業(yè)務(wù)給關(guān)聯(lián)方世茂服務(wù)。對(duì)于終止交易的原因，世茂服務(wù)表示收購(gòu)協(xié)議簽訂時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)16.54億元，對(duì)應(yīng)2020年模擬合并凈利潤(rùn)9124.4萬(wàn)元，靜態(tài)PE 18.12倍，收購(gòu)時(shí)估值基礎(chǔ)已不再適用現(xiàn)在的市場(chǎng)情況。同時(shí)透露，自公布收購(gòu)事項(xiàng)后收到大量來(lái)自獨(dú)立股東的意見(jiàn)回饋，明確反對(duì)收購(gòu)事項(xiàng)。

??2、上海實(shí)業(yè)控股46億出售北外灘地塊90%股權(quán)及相關(guān)債權(quán)予友邦人壽

??出售方：上海實(shí)業(yè)控股

??收購(gòu)方：友邦人壽

??交易標(biāo)的：上海實(shí)森置業(yè)90%股權(quán)

??交易總價(jià)值：46.08億人民幣

??交易進(jìn)展：簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議

??事件描述：12月19日上海實(shí)業(yè)控股發(fā)布公告，于2022年11月7日至2022年12月2日期間，間接非全資附屬公司上海虹晟、上實(shí)發(fā)展及森大廈以公開(kāi)掛牌方式以起拍價(jià)人民幣50.3億元于上海產(chǎn)權(quán)交易所出售上海實(shí)森的90%股權(quán)；上海實(shí)森欠負(fù)上實(shí)發(fā)展的股東貸款本金總額人民幣43.16億元；及上海實(shí)森欠負(fù)森大廈的股東貸款本金總額人民幣4.22億元。買(mǎi)方友邦人壽作為唯一競(jìng)標(biāo)者中標(biāo)，出售事項(xiàng)的代價(jià)為人民幣46.08億元，其中人民幣2.91億元?dú)w屬于該股權(quán)及人民幣43.16億元?dú)w屬于股東貸款。

??標(biāo)的主要負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)上海虹口區(qū)北外灘89街坊的地塊，項(xiàng)目用于辦公及商業(yè)用途，融合辦公樓、商場(chǎng)、專(zhuān)業(yè)劇院及聶耳舊居綜合業(yè)態(tài)，將形成“地產(chǎn)+商業(yè)+文化”的特色優(yōu)勢(shì)。地塊占地面積約為23037平方米，規(guī)劃建筑面積約為126705平方米，總建筑面積約為230568平方米。該地塊上樓宇已完成結(jié)構(gòu)封頂，整體預(yù)計(jì)于2023年上半年竣工。

??3、華南城擬50億出售西安華南城69.35%股權(quán)予廣東深基華園

??出售方：華南城

??收購(gòu)方：特區(qū)建發(fā)

??交易標(biāo)的：西安華南城69.35%股權(quán)

??交易總價(jià)值：50億人民幣

??交易進(jìn)展：簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議

??事件描述：華南城公告于2022年12月16日，賣(mài)方華南城、華南國(guó)際、認(rèn)購(gòu)方與目標(biāo)公司（西安華南城）訂立投資協(xié)議。據(jù)此，認(rèn)購(gòu)方同意以人民幣50億元的認(rèn)購(gòu)代價(jià)對(duì)認(rèn)購(gòu)股份進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，而目標(biāo)公司同意以該價(jià)款發(fā)行認(rèn)購(gòu)股份。認(rèn)購(gòu)方為深圳市深基壹號(hào)產(chǎn)業(yè)園區(qū)投資運(yùn)營(yíng)有限公司，為廣東深基華園的直接非全資附屬公司，而廣東深基華園為華南城大股東特區(qū)建發(fā)的非全資子公司。于交割后，認(rèn)購(gòu)方將持有目標(biāo)公司的約69.35%股權(quán)，而賣(mài)方將持有目標(biāo)公司的約30.65%股權(quán)。

??西安華南城在西安國(guó)際港務(wù)區(qū)投資超過(guò)200億，規(guī)劃占地面積約10平方公里，總建筑面積達(dá)1800萬(wàn)平米。項(xiàng)目包括商貿(mào)主題交易區(qū)、綜合物流配套區(qū)、中央商務(wù)區(qū)以及生活服務(wù)配套區(qū)四大板塊。項(xiàng)目共分三期開(kāi)發(fā)建設(shè)，一期建筑面積約400萬(wàn)平方米，已于2009年12月正式開(kāi)工建設(shè)。目前，項(xiàng)目一期建筑面積約241萬(wàn)平方米的建設(shè)已竣工，建筑面積約76萬(wàn)平方米的物業(yè)已展開(kāi)規(guī)劃建設(shè)。