??9月16日，金輝控股（集團(tuán)）有限公司（09993.HK，以下簡(jiǎn)稱金輝控股）發(fā)布公告稱，已完成“中金-金輝-北京金輝大廈資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”的設(shè)立，擬于10月22日在上海證券交易所上市交易。

??公告披露，該筆CMBS發(fā)行總規(guī)模為38億人民幣，其中優(yōu)先A級(jí)票息率定為4.75%，規(guī)模為21.5億元，期限18年；優(yōu)先B級(jí)票息率為5.8%，規(guī)模為14.5億元，期限同為18年。聯(lián)合資信為該筆CMBS作出的信用評(píng)級(jí)為優(yōu)先A級(jí)AAA，優(yōu)先B級(jí)AA+。中金公司將擔(dān)任此次金輝CMBS的計(jì)劃管理人，招商證券作為聯(lián)席承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行。

??作為ABS（資產(chǎn)證券化）的一種重要產(chǎn)品，CMBS（商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券）通過專業(yè)設(shè)計(jì)，將商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)的抵押貸款通過證券化過程以資產(chǎn)支持證券形式向投資者發(fā)行，是企業(yè)激活存量資產(chǎn)的最有效形式之一。

??在中國(guó)證券市場(chǎng)，當(dāng)前CMBS的發(fā)行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值要求較高，資產(chǎn)的估值、資產(chǎn)未來的收益現(xiàn)金流都會(huì)影響到產(chǎn)品設(shè)立審批，乃至最后發(fā)行成果。據(jù)了解，此次CMBS是以金輝控股北京優(yōu)質(zhì)寫字樓物業(yè)——金輝大廈作為專項(xiàng)計(jì)劃的標(biāo)的資產(chǎn)。位于北京望京地區(qū)的金輝大廈吸引了包括阿里等知名科技公司、金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的企業(yè)入駐，入駐500強(qiáng)企業(yè)占比50%，其穩(wěn)定的租金收益也成為此次CMBS發(fā)行的重要保障。

??而自2021年10月上市以來，金輝控股在保持業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的情況下，三道紅線”繼續(xù)保持政策綠檔要求，杠桿持續(xù)降低，財(cái)務(wù)管理穩(wěn)健，且在不斷拓寬融資渠道，持續(xù)降低融資成本方面取得卓越成效。