2020年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)文字實(shí)錄

金融 2020-07-13 13:31:36 來(lái)源:央行網(wǎng)站

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??2020年7月10日,人民銀行舉行2020年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì),人民銀行辦公廳主任兼新聞發(fā)言人周學(xué)東、調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)兼新聞發(fā)言人阮健弘、研究局局長(zhǎng)王信、金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾、金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦、貨幣政策司副司長(zhǎng)郭凱出席發(fā)布會(huì),發(fā)布解讀2020年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),并回答了中外記者提問(wèn)。以下為文字實(shí)錄。

??周學(xué)東:各位媒體朋友大家下午好!歡迎大家參加今天的新聞發(fā)布會(huì)。今天下午發(fā)布2020年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。今年以來(lái),疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重沖擊,對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)也帶來(lái)了嚴(yán)重沖擊。面對(duì)這種情況,金融部門(mén)按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署,果斷采取逆周期調(diào)控措施,支持疫情防控,保供應(yīng)、保市場(chǎng)主體、保就業(yè),支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn),千方百計(jì)緩解中小微企業(yè)融資困難,保持金融市場(chǎng)流動(dòng)性合理充裕,維護(hù)金融體系穩(wěn)定。

??當(dāng)前我國(guó)疫情防控取得了顯著成效。北京從6月11日開(kāi)始的新發(fā)地疫情也得到了控制,已經(jīng)連續(xù)四天清零。從金融運(yùn)行看,前期的各項(xiàng)數(shù)據(jù)也顯示出經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步回歸正軌。有國(guó)際媒體評(píng)價(jià)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)正在強(qiáng)勁復(fù)蘇。上半年的金融運(yùn)行情況怎么樣?貨幣政策的成效如何?下一階段政策方向是什么?這些問(wèn)題大家都非常關(guān)注。

??今天參加發(fā)布會(huì)的除了大家熟悉的調(diào)查統(tǒng)計(jì)司阮健弘司長(zhǎng)、金融市場(chǎng)司鄒瀾司長(zhǎng),我們這次也請(qǐng)了研究局王信局長(zhǎng)、金融穩(wěn)定局孫天琦局長(zhǎng),貨幣政策司郭凱副司長(zhǎng)參會(huì)。

??首先請(qǐng)阮健弘司長(zhǎng)發(fā)布上半年的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)情況。

??阮健弘:各位媒體朋友們大家下午好!下面我通報(bào)今年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的基本情況,這些數(shù)據(jù)也在人民銀行網(wǎng)站上同步發(fā)布。

??今年以來(lái)人民銀行積極應(yīng)對(duì)疫情變化帶來(lái)的新挑戰(zhàn),穩(wěn)健的貨幣政策更加靈活適度,持續(xù)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),完善結(jié)構(gòu)化貨幣政策工具體系,創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是加大對(duì)小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的資金支持力度。

??總體看,當(dāng)前流動(dòng)性合理充裕,廣義貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模的增速高于去年。

??首先我通報(bào)社會(huì)融資規(guī)模的情況。初步統(tǒng)計(jì),2020年上半年社會(huì)融資規(guī)模的增量累計(jì)為20.83萬(wàn)億元,比去年同期多6.22萬(wàn)億元。6月份當(dāng)月社會(huì)融資規(guī)模的增量是3.43萬(wàn)億元,比去年同期多8099億元。6月末社會(huì)融資規(guī)模的存量是271.8萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)12.8%,增速比上年同期高1.6個(gè)百分點(diǎn)。

??接著是貨幣供應(yīng)量的情況。6月末廣義貨幣M2的余額是213.49萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)11.1%,增速與上月末持平,比上年同期高2.6個(gè)百分點(diǎn)。狹義貨幣M1的余額是60.43萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)6.5%,增速比上月末低0.3個(gè)百分點(diǎn),比去年同期高2.1個(gè)百分點(diǎn)。流通中貨幣M0的余額是7.95萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)9.5%,上半年凈現(xiàn)金投放是2270億元。

??貸款的情況。6月末本外幣貸款余額171.32萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)13%,人民幣的貸款余額165.2萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)13.2%,增速與上月末持平,比上年同期高0.2個(gè)百分點(diǎn)。上半年人民幣貸款增加12.09萬(wàn)億元,同比多增2.42萬(wàn)億元。外幣貸款余額是8643億美元,同比增長(zhǎng)5.6%。上半年外幣貸款的新增量是774億美元,同比多增536億美元。

??存款的情況。6月末本外幣存款余額212.99萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)10.5%。人民幣的存款余額是207.48萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)10.6%,增速分別比上月末和上年同期高0.2和2.2個(gè)百分點(diǎn)。上半年人民幣存款增加14.55萬(wàn)億元,同比多增4.5萬(wàn)億元。外幣存款余額是7784億美元,同比增長(zhǎng)2.4%,上半年外幣存款新增206億美元,同比少增119億美元。

??銀行間市場(chǎng)成交和利率的情況。上半年銀行間人民幣市場(chǎng)以拆借、現(xiàn)券和回購(gòu)方式合計(jì)成交669.11萬(wàn)億元,日均成交5.53萬(wàn)億元,日均成交比去年同期增長(zhǎng)了16.7%。6月份同業(yè)拆借的加權(quán)平均利率是1.85%,分別比上月和去年同期高0.6和0.15個(gè)百分點(diǎn),質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)平均利率是1.89%,分別比上月和上年同期高0.6和0.15個(gè)百分點(diǎn)。

??下面是外匯儲(chǔ)備和匯率的情況。6月末國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額是3.11萬(wàn)億元美元,6月末人民幣匯率是1美元兌7.0795元人民幣。

??最后是跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的情況,上半年以人民幣進(jìn)行結(jié)算的跨境貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易以及其他經(jīng)常項(xiàng)目對(duì)外直接投資、外商直接投資分別發(fā)生2.19萬(wàn)億元、0.89萬(wàn)億元、0.51萬(wàn)億元和1.21萬(wàn)億元。

??以上通報(bào)的是今年上半年金融數(shù)據(jù)的基本情況。

??周學(xué)東:謝謝阮司長(zhǎng)。大家可以看到,上半年金融數(shù)據(jù)中,有三組數(shù)據(jù)增長(zhǎng)還是比較高的。一是社融,同比增長(zhǎng)12.8%,比去年同期高1.6個(gè)百分點(diǎn)。比我們4月份發(fā)布的一季度數(shù)據(jù)也是高的。第二組是貨幣供應(yīng)量,M2的增長(zhǎng)11.1%,比上年同期高2.6個(gè)百分點(diǎn),增長(zhǎng)的幅度也是比較高的。第三組數(shù)據(jù)就是人民幣貸款,人民幣貸款余額同比增長(zhǎng)13.2%。有一段時(shí)間社融和M2的增速都在8%左右,所以總量的恢復(fù)的還是比較快的。

??下面請(qǐng)大家提問(wèn)。

??人民日?qǐng)?bào):我們注意到今年上半年M2和社會(huì)融資規(guī)模增速均明顯高于去年,請(qǐng)問(wèn)該如何看待這一情況?特別是這一情況是否存在著引發(fā)通脹和房?jī)r(jià)上漲的預(yù)期?另外當(dāng)前社會(huì)也比較關(guān)注下半年的M2和社會(huì)融資規(guī)模的走勢(shì)會(huì)如何?

??阮健弘:感謝人民日?qǐng)?bào)記者的提問(wèn)。從剛才通報(bào)的數(shù)據(jù)來(lái)看,可以看到上半年金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度是比較大的,而且在持續(xù)的加大,具體的表現(xiàn)就看到總量指標(biāo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模的增速都明顯高于去年,全社會(huì)的流動(dòng)性是合理充裕。從具體的數(shù)據(jù)來(lái)看,先看廣義貨幣供應(yīng)量,6月末M2的同比增長(zhǎng)是11.1%,把廣義貨幣供應(yīng)量的總量分解來(lái)看,就是看構(gòu)成的主體。上半年保就業(yè)的政策在加碼,這個(gè)政策確保居民的收入保持平穩(wěn)。所以從金融這方面來(lái)看,可以看到住戶(hù)的存款同比多增了1.51萬(wàn)億元。

??從企業(yè)部門(mén)來(lái)看,金融體系落實(shí)穩(wěn)企業(yè)的政策,加大對(duì)企業(yè)的支持,企業(yè)的存款上半年同比多增3.44萬(wàn)億元。另外財(cái)政政策和貨幣政策也在密切的配合,財(cái)政政策的支持力度也在加大,財(cái)政存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體的存款投付和支出的速度都在提升,這兩者的存款上半年是同比少增9199億元。

??從狹義貨幣看M1,6月末M1的同比增長(zhǎng)是6.5%,這個(gè)增速比上月末是低了0.3個(gè)百分點(diǎn),比去年同期高2.1個(gè)百分點(diǎn)。從狹義貨幣的量上來(lái)看,上半年單位活期存款同比多增了9660億,也就是說(shuō)單位的流動(dòng)性同比多增的比較明顯。整個(gè)商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的超儲(chǔ)率是1.6%,這個(gè)水平比去年同期低了0.4個(gè)百分點(diǎn),應(yīng)該說(shuō)當(dāng)前的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制更為暢通,傳導(dǎo)效率明顯提升。貨幣乘數(shù)是6.92,比去年同期高了0.79,處于歷史上較高水平。整體上來(lái)看上半年金融總量是充足的,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率是比較高的,有效的支持了疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行是處于基本平穩(wěn)的狀態(tài),供需兩方總體上來(lái)說(shuō)比較平衡,貨幣政策也是保持穩(wěn)健,而且更加靈活適度。應(yīng)該說(shuō)我們的經(jīng)濟(jì)不存在長(zhǎng)期通脹或者通縮的基礎(chǔ)。大家也關(guān)心房地產(chǎn)的狀況,從中央銀行的監(jiān)測(cè)來(lái)看,房地產(chǎn)融資也在保持比較穩(wěn)定的狀況,5月末全口徑的房地產(chǎn)融資增速10.3%,這個(gè)增速比同期的社會(huì)融資規(guī)模的增速要低2.2個(gè)百分點(diǎn)。

??下半年金融系統(tǒng)將繼續(xù)做好“六穩(wěn)”工作,落實(shí)“六?!比蝿?wù),加大對(duì)穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)的金融支持,預(yù)計(jì)M2和社會(huì)融資規(guī)模將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。

??中國(guó)國(guó)際廣播電臺(tái):今年上半年金融數(shù)據(jù)在結(jié)構(gòu)上有什么樣的特點(diǎn)?另外房地產(chǎn)和基建回暖的情況如何?對(duì)于小微和制造業(yè)的支持情況怎么樣?

??阮健弘:我回答一部分,還有一部分請(qǐng)鄒司長(zhǎng)補(bǔ)充。6月末人民幣各項(xiàng)貸款增速是13.2%,這個(gè)增速比去年同期高了0.2個(gè)百分點(diǎn)。上半年新增的人民幣各項(xiàng)貸款是12.09萬(wàn)億,同比多增2.42萬(wàn)億,應(yīng)該說(shuō)同比多增的規(guī)模還是比較大的。從貸款的結(jié)構(gòu)上來(lái)看,應(yīng)該說(shuō)人民幣貸款絕大部分都投向了實(shí)體經(jīng)濟(jì),企事業(yè)單位的貸款增長(zhǎng)是8.77萬(wàn)億,占各項(xiàng)貸款新增量的72.6%。這個(gè)當(dāng)中從期限上來(lái)看,短期貸款同比多增1.36萬(wàn)億元,為企業(yè)提供了必要的流動(dòng)性支持,中長(zhǎng)期貸款同比多增1.37萬(wàn)億元,這點(diǎn)是非常有利于支持企業(yè)的復(fù)工和復(fù)產(chǎn)。

??上半年企業(yè)貸款增加比較多,應(yīng)該說(shuō)實(shí)體企業(yè)的資金需求增加和金融支持力度加大兩方面共同作用的結(jié)果。近期我們對(duì)全國(guó)300多個(gè)地市進(jìn)行了信貸需求的調(diào)查,調(diào)查的結(jié)果顯示是企業(yè)的信貸供需兩旺,金融機(jī)構(gòu)審批貸款的提款率上升的比較明顯。調(diào)研的銀行當(dāng)前已經(jīng)審批的企業(yè)貸款規(guī)模大體上超過(guò)了去年的前三季度。企業(yè)的資金需求也比較旺盛,提款率比去年要高5.1個(gè)百分點(diǎn)。從結(jié)構(gòu)上來(lái)看,當(dāng)前的信貸供給比較好的匹配了企業(yè)的流動(dòng)性需求和全社會(huì)的抗疫資金需求。受疫情影響比較大的省份的銀行基本上是應(yīng)貸盡貸、應(yīng)貸快貸。湖北省在工作日減少較多的情況下,審批貸款已經(jīng)超過(guò)了去年的前三季度。中小企業(yè)的貸款提款率比去年上升了7.1個(gè)百分點(diǎn),基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的貸款提款率比去年上升了6.5個(gè)百分點(diǎn)。受疫情影響比較大的行業(yè)如租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)、衛(wèi)生和社會(huì)工作業(yè),這些行業(yè)的貸款提款率分別比上年上升了11.1和9.5個(gè)百分點(diǎn)。

??從行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)看,制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)的增速也都是在預(yù)期的范圍之內(nèi),這方面我想鄒司長(zhǎng)更加權(quán)威,請(qǐng)他給大家介紹一下情況。

??鄒瀾:我做一些補(bǔ)充,今天是7月10日,截至6月末的數(shù)字還沒(méi)有出來(lái),所以有一些數(shù)據(jù)相對(duì)老一些。一方面,普惠小微貸款從前五個(gè)月的數(shù)據(jù)來(lái)看保持了較快的增長(zhǎng),截至5月末普惠小微貸款余額是12.9萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)了25.4%,增速高于人民幣各項(xiàng)貸款的增速12.2個(gè)百分點(diǎn)。前五個(gè)月增加的普惠小微貸款是1.4萬(wàn)億,同比多增長(zhǎng)了5381億元。另一方面,5月份新發(fā)放普惠小微貸款的平均利率是5.23%,比上年末下降了0.65個(gè)百分點(diǎn)。普惠小微貸款已經(jīng)支持了2863萬(wàn)戶(hù)的小微經(jīng)營(yíng)主體,同比增長(zhǎng)了21%。

??6月1日我們又發(fā)布了三個(gè)文件,包括兩個(gè)政策工具和一個(gè)指導(dǎo)意見(jiàn),從初步情況來(lái)看,6月份整個(gè)普惠小微的貸款增長(zhǎng)應(yīng)該是能夠保持過(guò)去幾個(gè)月勢(shì)頭的,可能還略好一點(diǎn)。

??制造業(yè)方面。截至5月末,制造業(yè)的中長(zhǎng)期貸款余額是4.28萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)19.6%,這個(gè)增長(zhǎng)速度創(chuàng)2011年2月以來(lái)新高。其中,高技術(shù)的制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款同比增速40.9%,繼續(xù)延續(xù)了過(guò)去幾年的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),和去年同期相比增速又提高了2.5個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)的貸款快速增長(zhǎng),首先是得益于制造業(yè)這些年轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)程的加快,成效得到顯現(xiàn)。另外,從我們跟金融機(jī)構(gòu)的溝通情況來(lái)看,最近幾年隨著不斷的優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),商業(yè)銀行自身對(duì)于制造業(yè)貸款和金融服務(wù)的重視程度應(yīng)該說(shuō)是有了一個(gè)非常顯著的提高。除了落實(shí)央行和銀保監(jiān)會(huì)的政策指導(dǎo)之外,很多金融機(jī)構(gòu)從自身發(fā)展的角度認(rèn)識(shí)到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展離不開(kāi)對(duì)制造業(yè)的支持,實(shí)際上金融業(yè)和制造業(yè)是共生共榮的關(guān)系,所以這么多的資源向制造業(yè)傾斜,在數(shù)字上有所體現(xiàn)。

??房地產(chǎn)市場(chǎng)方面。關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)本身,住建部門(mén)和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局都有相應(yīng)的數(shù)據(jù)發(fā)布。從我們和他們溝通的情況來(lái)看,在疫情最嚴(yán)峻的時(shí)候,房地產(chǎn)開(kāi)工建設(shè)和銷(xiāo)售都受到了比較大的影響,現(xiàn)在基本上恢復(fù)到疫情前的發(fā)展態(tài)勢(shì)。從金融的角度來(lái)看,這些年我們一直是著力于引導(dǎo)商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),把投向房地產(chǎn)的金融資源控制在適度的范圍之內(nèi)。早些年大家都很關(guān)注商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)新增貸款占各項(xiàng)貸款增量的比例,曾經(jīng)高達(dá)43%、44%,這些年在相應(yīng)的政策引導(dǎo)下,這個(gè)比例逐年下降,今年1-5月份占比已經(jīng)降到25%。

??周學(xué)東:在社會(huì)融資規(guī)模構(gòu)成中貸款是最主要的,人民幣貸款上半年增長(zhǎng)13.2%。在結(jié)構(gòu)上,大家能看到信貸資源都投向了哪些領(lǐng)域。制造業(yè)是我們的支柱產(chǎn)業(yè)或者說(shuō)是最重要的行業(yè),中小微企業(yè)在疫情沖擊背景下又是最困難的企業(yè),特別是大量的服務(wù)業(yè)企業(yè)很多都是中小微企業(yè)。制造業(yè)前5個(gè)月增長(zhǎng)19.6%,預(yù)計(jì)上半年比全部貸款增速高出7個(gè)百分點(diǎn);中小微貸款的增長(zhǎng)25.4%,已經(jīng)高出12個(gè)百分點(diǎn)。剛才介紹的普惠概念,是指單戶(hù)授信在1000萬(wàn)元以下的小微企業(yè),再加個(gè)體工商戶(hù),還有小微企業(yè)主的經(jīng)營(yíng)性貸款。制造業(yè)貸款增長(zhǎng)19.6%,普惠口徑增長(zhǎng)了25.4%,反映出金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是制造業(yè)、小微企業(yè)的支持力度還是比較大的。

??請(qǐng)繼續(xù)提問(wèn)。

??彭博社:我有兩個(gè)問(wèn)題。一個(gè)是之前我們?cè)谑袌?chǎng)上看到的新聞就是金融穩(wěn)定再貸款的利率下調(diào),我們之前都沒(méi)有看到太多有關(guān)金融穩(wěn)定再貸款的數(shù)據(jù),比如說(shuō)到目前為止發(fā)放了多少?發(fā)放給了什么機(jī)構(gòu)?什么樣的機(jī)構(gòu)可以在什么條件下可以獲得金融穩(wěn)定再貸款?

??第二個(gè)問(wèn)題就是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)逐步走回正軌,我想問(wèn)一下央行的貨幣政策是不是也已經(jīng)開(kāi)始退出應(yīng)對(duì)危機(jī)的模式轉(zhuǎn)為更為正常化的模式?

??郭凱:我先回答第二個(gè)問(wèn)題。

??我想說(shuō)幾點(diǎn)。第一個(gè)是我們貨幣政策和歐美主要央行的貨幣政策還是有比較明顯的區(qū)別。我們國(guó)家雖然遭受疫情嚴(yán)重的沖擊,金融市場(chǎng)也出現(xiàn)過(guò)一些波動(dòng),但是整體的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和金融市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)是正常的,沒(méi)有出現(xiàn)恐慌、市場(chǎng)失靈這種情況。所以我們是一個(gè)正常的貨幣政策。這個(gè)和歐美的市場(chǎng)特別是美國(guó)今年3月份發(fā)生的情況是非常不同的,美國(guó)3月份發(fā)生了嚴(yán)重的市場(chǎng)問(wèn)題,它原先流通最好的國(guó)債市場(chǎng)都出現(xiàn)了問(wèn)題,使得央行必須用非常規(guī)的手段來(lái)介入市場(chǎng)。我們和他們情況是不同的。

??第二,今年疫情以來(lái)我國(guó)貨幣政策有兩個(gè)主線(xiàn),第一個(gè)主線(xiàn)就是正常的貨幣政策逆周期調(diào)節(jié),通過(guò)總量、價(jià)格、結(jié)構(gòu)工具來(lái)提供對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持,使貨幣信貸能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供足夠的支持。第二個(gè)是針對(duì)疫情出臺(tái)的一些特殊的、階段性的貨幣政策工具。比如說(shuō)在今年2月份的時(shí)候出臺(tái)3000億元專(zhuān)項(xiàng)再貸款,目的就是在當(dāng)時(shí)保障醫(yī)療產(chǎn)品的生產(chǎn)和重要生活物資的供應(yīng)。比如說(shuō)在春節(jié)后開(kāi)市前兩天投放了1.7萬(wàn)億元的流動(dòng)性,這個(gè)投放和以往相比是超常投放,當(dāng)時(shí)投放的時(shí)候是為了保證春節(jié)后開(kāi)市市場(chǎng)正常的運(yùn)轉(zhuǎn)。后來(lái)做了5000億元的支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)的再貸款再貼現(xiàn)政策,它是為了使受疫情影響比較嚴(yán)重的中小微企業(yè)能夠得到信貸支持,支持他們復(fù)工復(fù)產(chǎn)。比如說(shuō)6月1日出臺(tái)的兩個(gè)貨幣政策工具,普惠小微貸款的延期還本付息,還有支持信用貸款的發(fā)放,這是為了給受到疫情沖擊比較嚴(yán)重的企業(yè)獲得現(xiàn)金流支持和必要信貸支持提供幫助。這些措施都是針對(duì)疫情的特殊情況和不同的特點(diǎn)設(shè)計(jì)的,本身就是一個(gè)臨時(shí)性的政策措施,它們是針對(duì)不同時(shí)點(diǎn)需要來(lái)設(shè)定的。當(dāng)政策設(shè)定的情形不再適用的時(shí)候就自動(dòng)退出了,比如說(shuō)3000億元的再貸款已經(jīng)完成它的使命了,現(xiàn)在醫(yī)療產(chǎn)品的生產(chǎn)產(chǎn)能已經(jīng)很大了,物資保障非常的充裕,所以3000億元再貸款完成使命,已經(jīng)退出了。比如說(shuō)5000億元的再貸款再貼現(xiàn)支持復(fù)工復(fù)產(chǎn),復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)展還是比較順利的,基本上已經(jīng)完全復(fù)工,經(jīng)濟(jì)基本上恢復(fù)到了正常水平,所以這5000億元的復(fù)工復(fù)產(chǎn)再貸款到6月30號(hào)也完成了它的使命,也退出了,不再繼續(xù)發(fā)放了。比如說(shuō)春節(jié)后超額投放流動(dòng)性的做法在當(dāng)時(shí)是必要的,但是隨著金融市場(chǎng)交易恢復(fù)正常的運(yùn)轉(zhuǎn),價(jià)格發(fā)現(xiàn)沒(méi)有問(wèn)題,我們也不再超額投放流動(dòng)性了。這些政策措施確實(shí)是根據(jù)疫情的變化,完成了使命就退出了。

??關(guān)于金融穩(wěn)定再貸款。金融穩(wěn)定再貸款的目的一般是處置金融風(fēng)險(xiǎn),是人民銀行履行最后貸款人職能的一個(gè)重要的貨幣政策工具。最近下調(diào)了所有的再貸款利率,也包括金融穩(wěn)定再貸款利率,主要考慮是為了支持防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)金融穩(wěn)定再貸款使用是非常少、非常罕見(jiàn)的,需要經(jīng)過(guò)非常審慎的評(píng)估,充分考慮了出險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的情況和金融風(fēng)險(xiǎn)的緊急性和系統(tǒng)重要性以后,在別的工具比如說(shuō)行業(yè)保障基金和金融機(jī)構(gòu)自身的資金沒(méi)法保障安全,同時(shí)這個(gè)機(jī)構(gòu)又有系統(tǒng)重要性影響的時(shí)候,才會(huì)選擇使用金融穩(wěn)定再貸款,來(lái)履行最后貸款人的職責(zé),最終目的是為了防止發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們最近一次使用金融穩(wěn)定再貸款就是在包商銀行的處置過(guò)程中,當(dāng)時(shí)因?yàn)榘蹄y行的體量比較大,如果不使用金融穩(wěn)定再貸款可能會(huì)引發(fā)一些金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著蒙商銀行的成立和包商銀行的處置基本完成,有效防止了金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散,人民銀行的這部分金融穩(wěn)定再貸款的作用也會(huì)逐漸被別的資金替代了,比如說(shuō)存?;?,金融穩(wěn)定再貸款就會(huì)退出。

??周學(xué)東:補(bǔ)充一句,這次是各個(gè)種類(lèi)的再貸款利率都下調(diào)了,金融穩(wěn)定再貸款只是再貸款當(dāng)中的一個(gè)品種,使用并不多,量很小,主要是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放得多。比如,3000億保供的再貸款就是低成本支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的一個(gè)貨幣政策工具,提供精準(zhǔn)、直達(dá)的資金支持。因此,下調(diào)再貸款的利率主要是為了體現(xiàn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行支持,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低對(duì)企業(yè)的貸款利率。

??請(qǐng)繼續(xù)提問(wèn)。

??上海證券報(bào):我們注意到上半年社會(huì)融資增量明顯高于去年同期,我想請(qǐng)問(wèn)一下推動(dòng)這個(gè)現(xiàn)象的主要因素是哪些?

??阮健弘:上半年為了積極應(yīng)對(duì)新冠疫情帶來(lái)的新挑戰(zhàn),金融體系持續(xù)加大對(duì)疫情防控和對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持的資金力度。上半年社會(huì)融資規(guī)模的增量明顯高于去年同期,剛才從通報(bào)的數(shù)據(jù)上可以看到。從融資的結(jié)構(gòu)上也有比較突出的特點(diǎn)。一是金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度增強(qiáng)。上半年金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款新增量是12.33萬(wàn)億元,這也是歷史上最高的水平。這個(gè)水平比去年同期多增了2.31萬(wàn)億元。

??第二個(gè)方面是金融市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供的債券、股票等直接融資的支持幅度大幅度增長(zhǎng),占比是明顯上升,這也是一個(gè)比較突出的特點(diǎn)。上半年企業(yè)債的凈融資是3.33萬(wàn)億元,已經(jīng)接近去年全年的水平,去年全年是3.34萬(wàn)億元,比去年同期多了1.76萬(wàn)億元。非金融企業(yè)的境內(nèi)股票融資是2461億元,幾乎是比去年翻一番,比去年同期多增1256億元,未貼現(xiàn)銀行承兌匯票增加3862億元,比去年同期多增了4250億元,也就是比去年同期是下降的。這三方面的直接融資在社會(huì)融資規(guī)模增量中的比重就達(dá)到了19%,這個(gè)水平比去年同期高了7.7個(gè)百分點(diǎn),就可以看到直接融資的占比是明顯提高了。

??第三個(gè)方面是金融體系積極配合財(cái)政政策發(fā)力,國(guó)債和地方政府的專(zhuān)項(xiàng)債融資力度比較大。上半年地方政府專(zhuān)項(xiàng)債的凈融資是2.22萬(wàn)億元,比上年同期多1.03萬(wàn)億元。國(guó)債的凈融資是9880億元,比去年同期多5729億元,尤其是6月份,6月份特別國(guó)債的發(fā)行,當(dāng)月的國(guó)債凈融資4392萬(wàn)億,是去年同期的三倍多。

??下一步人民銀行將繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策,統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)發(fā)展的各項(xiàng)工作,保持流動(dòng)性合理充裕,扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作,全面落實(shí)好“六?!比蝿?wù)。

??證券時(shí)報(bào):咱們上半年新增社融和信貸的規(guī)模很高,但是市場(chǎng)擔(dān)心下半年持續(xù)性,想了解一下從目前情況看,下半年的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求預(yù)計(jì)是什么樣的趨勢(shì)?還有在陸家嘴的時(shí)候易行長(zhǎng)已經(jīng)提出了全年新增的累計(jì)貸款目標(biāo),為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)下半年的貨幣政策會(huì)有什么樣的保障?

??阮健弘:剛才我也向大家介紹了上半年的情況,包括我們對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)做的下半年信貸需求情況的調(diào)查。從現(xiàn)在的發(fā)展情況和調(diào)查情況來(lái)看,正像前面向各位媒體朋友介紹的,預(yù)計(jì)下半年貨幣信貸以及社融會(huì)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

??郭凱:信貸上半年同比多增2.4萬(wàn)億元,全年如果按照易行長(zhǎng)說(shuō)的20萬(wàn)億元左右,大概可以估計(jì)一下,下半年貨幣信貸基本上和去年相比是略微有所增加的水平,大概就是20萬(wàn)億元左右。因此我們預(yù)測(cè)下半年的信貸需求還是比較平穩(wěn)的。

??貨幣政策的立場(chǎng)仍然是穩(wěn)健的,貨幣政策更加靈活適度,我們現(xiàn)在更加強(qiáng)調(diào)適度這兩個(gè)字。適度有兩個(gè)含義,一個(gè)含義是總量上要適度,信貸的投放要和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的節(jié)奏相匹配。如果信貸投放節(jié)奏過(guò)快的話(huà),快于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇就會(huì)產(chǎn)生資金淤積,產(chǎn)生信貸資金沒(méi)法有效使用的問(wèn)題。第二個(gè)是價(jià)格上要適度。一方面要引導(dǎo)融資成本進(jìn)一步降低,向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利。國(guó)務(wù)院也有1.5萬(wàn)億元讓利的要求。同時(shí)也要認(rèn)識(shí)到利率適當(dāng)下行并不是利率越低越好,利率過(guò)低也是不利的,利率如果嚴(yán)重低于和潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相適應(yīng)的水平,就會(huì)產(chǎn)生套利的問(wèn)題,產(chǎn)生資源錯(cuò)配的問(wèn)題,產(chǎn)生資金可能流向不應(yīng)該流向領(lǐng)域的問(wèn)題。所以利率適當(dāng)下行但也不能過(guò)低。下半年穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度,保持總量的適度,綜合利用各種貨幣政策工具,保持流動(dòng)性合理充裕。另外又要抓住合理讓利這個(gè)關(guān)鍵,保市場(chǎng)主體,特別是更多地關(guān)注貸款利率的變化,繼續(xù)深化LPR改革,推動(dòng)貸款實(shí)際利率持續(xù)下行和企業(yè)綜合融資成本明顯下降,為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)提供有利條件。

??路透社:我想問(wèn)一下臨時(shí)性的政策工具逐漸退出,下半年我們是不是有可能更多地依賴(lài)傳統(tǒng)的降息、降準(zhǔn)的政策工具來(lái)保持流動(dòng)性合理充裕?3月底的時(shí)候國(guó)務(wù)院1萬(wàn)億元的再貸款再貼現(xiàn)的額度,這個(gè)進(jìn)展怎么樣?

??郭凱:我首先要澄清一下,上半年的貨幣政策主要還是依靠傳統(tǒng)貨幣政策。一方面我們是保持總量的適度,通過(guò)三次降準(zhǔn),再貸款再貼現(xiàn),中期借貸便利操作,以及安排一些政策性銀行信貸支持,推動(dòng)公司信用類(lèi)債券的融資增長(zhǎng)等等,上半年推出的正在實(shí)施中和將要實(shí)施的貨幣政策支持措施大概是9萬(wàn)億元左右,總量上是足夠的。這些政策都是比較長(zhǎng)期的政策。

??第二是推動(dòng)利率的下降。2月份調(diào)整過(guò)一次再貸款利率,調(diào)降了25個(gè)基點(diǎn),后來(lái)引導(dǎo)公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作中標(biāo)利率、中期借貸便利操作中標(biāo)利率,1年期的LPR利率都下降了30個(gè)基點(diǎn), 7月1日又把再貸款再貼現(xiàn)利率調(diào)低了25個(gè)基點(diǎn)。通過(guò)這些政策引導(dǎo)利率下行來(lái)進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié),同時(shí)向?qū)嶓w企業(yè)讓利。

??第三是用了一些結(jié)構(gòu)性的政策工具,我剛才說(shuō)了3000億元再貸款、5000億元再貸款、1萬(wàn)億元普惠性的再貸款,安排政策性銀行和大型國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)放普惠貸款,最近還創(chuàng)立兩個(gè)新的工具,都是結(jié)構(gòu)性政策引導(dǎo)信貸向一些特定的主體投放。

??目前3000億元和5000億元再貸款已經(jīng)執(zhí)行完畢了,中小企業(yè)信用貸款的支持計(jì)劃以及貸款的延期還本付息政策還剛剛推開(kāi),還在逐步發(fā)力中。下半年經(jīng)濟(jì)恢復(fù)正常,傳統(tǒng)貨幣政策的作用可能會(huì)更加明顯,我們進(jìn)入了一個(gè)更加常態(tài)的狀態(tài)。

??剛才還問(wèn)到了1萬(wàn)億元再貸款的情況,目前落實(shí)情況還是比較平穩(wěn)的,到7月7日,地方法人銀行累計(jì)發(fā)放優(yōu)惠利率貸款包括貼現(xiàn)總共是3747億元,支持企業(yè)和農(nóng)戶(hù)是66萬(wàn)戶(hù),戶(hù)均貸款57萬(wàn)元,說(shuō)明貸款確實(shí)是在支持中小微企業(yè),普惠性也是比較強(qiáng)的。3747億元里涉農(nóng)貸款是477億元,扶貧貸款是235億元,普惠小微貸款是1927億元,貼現(xiàn)是1107億元。

??鄒瀾:實(shí)際上5000億元也好,1萬(wàn)億元也好,都是聚焦于普惠小微的貸款,尤其是對(duì)于地方法人銀行的。剛才我介紹了普惠小微貸款的整體情況,我想之所以能夠達(dá)到現(xiàn)在的態(tài)勢(shì)和水平,跟這些政策支持是密不可分的。因?yàn)橐环矫?,是給地方的法人銀行有一個(gè)較好的激勵(lì),使得他們更有積極性拓展這方面的業(yè)務(wù),另一方面,也是一個(gè)實(shí)實(shí)在在的補(bǔ)償,因?yàn)榕c地方法人銀行正常在市場(chǎng)上獲得的資金成本相比,再貸款的利率是比較低的,這使得他們可以更多的降低小微企業(yè)的利率,拓寬支持的覆蓋面。

??剛才也介紹了戶(hù)數(shù)的數(shù)據(jù),現(xiàn)在已經(jīng)支持了2800多萬(wàn)戶(hù)。跟市場(chǎng)監(jiān)管總局的所有小微市場(chǎng)主體戶(hù)數(shù)數(shù)據(jù)相比,實(shí)際上信貸支持覆蓋面已經(jīng)超過(guò)了四分之一。這幾年普惠小微一直在保持快速的增長(zhǎng),再要往上提升覆蓋面的比例,跟以前相比在邊際上是要更困難一些,所以從這個(gè)角度來(lái)說(shuō),在特殊的疫情背景下,5000億元、1萬(wàn)億元再貸款再貼現(xiàn)政策,對(duì)在已有的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升服務(wù)能力,使更多的小微企業(yè)能夠獲得貸款,應(yīng)該說(shuō)是發(fā)揮了極其重要的作用。

??金融時(shí)報(bào):我們知道社會(huì)上一直非常關(guān)注小微企業(yè)的融資,上半年央行出臺(tái)了很多針對(duì)性措施支持小微企業(yè)的融資、貸款,我想問(wèn)一下今年上半年疫情發(fā)生以來(lái),小微領(lǐng)域的總體貸款增長(zhǎng)情況怎么樣?另外“三農(nóng)”領(lǐng)域的貸款增長(zhǎng)情況怎么樣?

??阮健弘:我先介紹一下“三農(nóng)”貸款的情況。因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在跟媒體朋友的見(jiàn)面會(huì)是比較早的,10號(hào)就跟大家見(jiàn)面了,所以很多結(jié)構(gòu)性的數(shù)據(jù)還沒(méi)有出來(lái)。現(xiàn)在給大家看到的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù),“三農(nóng)”的是到5月末的數(shù)據(jù)。到5月末農(nóng)業(yè)貸款余額是4.23萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)5.6%,增速比上年末高4.9個(gè)百分點(diǎn)。前5個(gè)月農(nóng)業(yè)貸款新增量是2878億元,占各項(xiàng)貸款新增量的比重是3%,這個(gè)占比也比上年末高2.5個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)際從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)來(lái)看,大家也看到了第一產(chǎn)業(yè)也增長(zhǎng)的不錯(cuò),應(yīng)該說(shuō)這里也有金融支持第一產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)發(fā)力。

??從農(nóng)村來(lái)看,農(nóng)村貸款的余額是30.81萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)11%,增速比上年末高2.7個(gè)百分點(diǎn),前五個(gè)月新增的農(nóng)村貸款是2.09萬(wàn)億元,增量占各項(xiàng)貸款增量的比重是21.7%,這個(gè)占比比上年末高6個(gè)百分點(diǎn)。從農(nóng)戶(hù)來(lái)看,農(nóng)戶(hù)貸款余額是10.96萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)12.6%,增速比上年末高0.5個(gè)百分點(diǎn),前五個(gè)月新增的農(nóng)戶(hù)貸款是6583億元,增量占住戶(hù)部門(mén)貸款增量的比重是25.6%,這個(gè)占比比上年末高9.6個(gè)百分點(diǎn)。小微貸款的情況剛才鄒司長(zhǎng)已經(jīng)向大家介紹過(guò)了,補(bǔ)充一點(diǎn),就是5月末的時(shí)候普惠小微企業(yè)貸款中的信用貸款比重占16.3%,信用貸款的占比比上年末高2.8個(gè)百分點(diǎn)。

??周學(xué)東:結(jié)構(gòu)性的數(shù)據(jù)還沒(méi)有出來(lái),過(guò)幾天會(huì)在網(wǎng)站上發(fā)布。剛才的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)是5月末的數(shù)據(jù),我相信6月末的數(shù)據(jù)會(huì)比這個(gè)數(shù)據(jù)高一些。媒體朋友可能要問(wèn),制造業(yè)、小微普惠、“三農(nóng)”都增長(zhǎng)的很高,什么領(lǐng)域降了呢?實(shí)際上,這兩年貸款里降的比較多的是融資平臺(tái)的貸款。過(guò)去地方融資平臺(tái)數(shù)量不多,但貸款量很大。這樣大家就理解了制造業(yè)、中小微企業(yè)、“三農(nóng)”都增加的比較多的同時(shí),有些領(lǐng)域?qū)嶋H上是明顯壓降的,比如房地產(chǎn)就是降的,不管是開(kāi)發(fā)貸還是按揭貸,這兩年降得都比較明顯。

??請(qǐng)繼續(xù)提問(wèn)。

??經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào):我想問(wèn)一下前幾天有一個(gè)課題建議資管新規(guī)延期兩年,到2022年底,我想問(wèn)一下央行怎么看一下這個(gè)課題的建議?第二是想問(wèn)一下目前影子銀行的規(guī)模有多大?

??孫天琦:2018年4月資管新規(guī)出臺(tái)以來(lái),資管產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)有序轉(zhuǎn)型,總規(guī)模穩(wěn)中有降,整體風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂,實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資沒(méi)有受到存量業(yè)務(wù)整改的影響。從兩個(gè)方面看,一方面是資金脫實(shí)向虛、自我循環(huán)的現(xiàn)象得到遏制,非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)持續(xù)壓縮。另一方面是凈值性產(chǎn)品占比穩(wěn)步上升,資管資金通過(guò)增加金融債、企業(yè)債投資的方式,加大了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。這些情況已反映在阮司長(zhǎng)剛才回答的社會(huì)融資規(guī)模等結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)中。

??目前,全球經(jīng)濟(jì)受到疫情的影響暫時(shí)出現(xiàn)了萎縮,我國(guó)經(jīng)濟(jì)也存在一定的下行壓力,確實(shí)也增加了資管業(yè)務(wù)規(guī)范整改的難度,市場(chǎng)非常關(guān)注資管新規(guī)過(guò)渡期相關(guān)政策。有些人建議嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律,嚴(yán)格執(zhí)行資管新規(guī),有些人建議延長(zhǎng)過(guò)渡期一年,剛才記者朋友所提到的研究報(bào)告建議延長(zhǎng)兩年,都有各自不同的邏輯和道理。

??下一步,人民銀行將會(huì)同有關(guān)部門(mén)在堅(jiān)持資管新規(guī)基本要求的基礎(chǔ)上,密切跟蹤監(jiān)測(cè)資管業(yè)務(wù)規(guī)范整改的情況,按照實(shí)事求是的原則做好相關(guān)工作,穩(wěn)妥有序推進(jìn)資管行業(yè)的整改與轉(zhuǎn)型。

??周學(xué)東:各界對(duì)資管新規(guī)延長(zhǎng)的建議比較多,但是無(wú)論是延1年、2年還是3年,對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),關(guān)鍵是必須要轉(zhuǎn)型的,再回到過(guò)去大搞表外業(yè)務(wù)、以錢(qián)炒錢(qián)、制造金融亂象是不可能。我們看到,過(guò)去兩年對(duì)影子銀行的治理力度還是相當(dāng)大的。比如說(shuō)委托貸款今年上半年減少了2300億,而去年和前年減得更多,去年上半年接近5000億。不規(guī)范的影子銀行的規(guī)模明顯在壓縮,從信托貸款和委托貸款也能看得出來(lái)。具體的數(shù)據(jù)可以請(qǐng)阮司長(zhǎng)詳細(xì)介紹。

??阮健弘:經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)的朋友問(wèn)了一個(gè)影子銀行的概念,大家通常的理解影子銀行就是銀行體系以外的信用中介,這是一個(gè)很寬泛的概念。我們主要是關(guān)注資管產(chǎn)品,剛才周學(xué)東主任介紹的委托、信托都是底層資產(chǎn),資管產(chǎn)品的口徑是從機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)方面來(lái)對(duì)它進(jìn)行統(tǒng)計(jì)?,F(xiàn)在是“一行兩會(huì)一局”共同建立的資管產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)制度,統(tǒng)計(jì)范圍還是比較全面的,包括八大類(lèi),這里面有銀行的非保本理財(cái)、信托公司的資管產(chǎn)品、證券公司及其子公司的資管產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司的專(zhuān)戶(hù)、期貨公司及其子公司的資管產(chǎn)品、保險(xiǎn)的資管產(chǎn)品、金融資產(chǎn)投資公司的資管產(chǎn)品和公募基金,到今年5月末這些資管產(chǎn)品直接匯總的資產(chǎn)總量是90.1萬(wàn)億元,比年初增加了4萬(wàn)億,同比增長(zhǎng)3.5%。

??說(shuō)起資管產(chǎn)品大家肯定非常關(guān)注風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)是大家關(guān)注的重點(diǎn)之一。我給大家通報(bào)一下基本情況,總體來(lái)看資管產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)一步的收斂。一是同業(yè)交叉持有的占比持續(xù)下降。5月末資管產(chǎn)品的同業(yè)資金來(lái)源占其全部資金來(lái)源的比重49.8%,比年初下降了1.2個(gè)百分點(diǎn)。第二個(gè)是杠桿率回落,杠桿率的概念比較多,這里說(shuō)的杠桿率是總資產(chǎn)跟募集資金的比例。資管產(chǎn)品的負(fù)債杠桿率平均為107.7%,這比年初回落了0.9個(gè)百分點(diǎn)。第三是凈值型產(chǎn)品占比持續(xù)上升,5月末凈值型產(chǎn)品募集資金占全部資管產(chǎn)品募集資金的余額是60.3%,大家可以看到這類(lèi)產(chǎn)品大幅上升,比年初高了4.9個(gè)百分點(diǎn)。第四是非標(biāo)準(zhǔn)化的債權(quán)規(guī)模在持續(xù)減少。5月末資管產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化的債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)規(guī)模同比下降7.6%,比年初多下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。大家可以看到資管產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)整體上在進(jìn)一步收斂。

??因?yàn)橘Y管產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)得到了更好的控制,所以在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面也發(fā)揮了更有效的作用,應(yīng)該說(shuō)我們的資管新規(guī)在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中效果還是比較好的。5月末資管產(chǎn)品的底層資產(chǎn)配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的余額是39.3萬(wàn)億元,比年初增加了2.2萬(wàn)億元,占全部資產(chǎn)的43.6%,比年初提高了0.6個(gè)百分點(diǎn)。從結(jié)構(gòu)上來(lái)看,新增的投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的底層資產(chǎn)主要是企業(yè)債券和股票這些標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)。另外我們也關(guān)注到個(gè)別理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了浮虧的現(xiàn)象,道理上說(shuō)市場(chǎng)變化必然會(huì)導(dǎo)致凈值產(chǎn)品的波動(dòng),這點(diǎn)是合理的,大家可以看到凈值產(chǎn)品的占比已經(jīng)占60%了,這么大的規(guī)模,階段性的浮虧也是一個(gè)正常的現(xiàn)象。從我們掌握的數(shù)據(jù)整體上來(lái)看,5月末全部資管產(chǎn)品的資本公積和未分配利潤(rùn)比年初增加了五千億,大家可以判斷資管產(chǎn)品總體上收益是正的。

??周學(xué)東:老的資管產(chǎn)品的壓降也是不容易的。大家知道過(guò)去很多金融機(jī)構(gòu)愿意做資管,是因?yàn)榭梢砸?guī)避很多的監(jiān)管,不用繳存款準(zhǔn)備金,也不需要提取壞賬撥備,成本很低,賬目上收益率顯得很高。剛才阮司長(zhǎng)介紹現(xiàn)在總規(guī)模是90萬(wàn)億,增長(zhǎng)3.5%,規(guī)??傮w上是穩(wěn)定的。資管新規(guī)不是說(shuō)要把資管產(chǎn)品壓沒(méi)了,主要是壓非標(biāo),非標(biāo)穿透了就是信貸資產(chǎn),也就是除了銀行之外的幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都在做信貸業(yè)務(wù)。銀行做的理財(cái)產(chǎn)品,投資出去,不放在表內(nèi),實(shí)際上是貸款,繞監(jiān)管、繞規(guī)模,不按照表內(nèi)資產(chǎn)控制和管理風(fēng)險(xiǎn),這是一個(gè)巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。去年以來(lái)我們看到貸款增長(zhǎng)很快,但非標(biāo)壓了不少。有些從表外回到表內(nèi),占用的也是貸款資源,體現(xiàn)了貸款增長(zhǎng),是一個(gè)替代。現(xiàn)在的影子銀行,內(nèi)部結(jié)構(gòu)在調(diào)整,風(fēng)險(xiǎn)大大降低。剛才阮司長(zhǎng)講到凈值型產(chǎn)品占比在提高,來(lái)自同業(yè)的負(fù)債占比在下降,這是一個(gè)好的跡象,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)明顯得到治理。關(guān)于資管新規(guī)延期,因?yàn)榻衲暌咔闆_擊,應(yīng)該延期。但也有機(jī)構(gòu)、學(xué)者建議不能延太長(zhǎng),可能延一年是比較合適的。

??財(cái)新:6月初出臺(tái)的兩個(gè)新工具請(qǐng)介紹一下使用情況怎么樣?還有最近兩次調(diào)整再貸款利率,最近十年來(lái)第一次調(diào)整再貼現(xiàn)利率,我看再貸款、再貼現(xiàn)工具用的比較多,我想問(wèn)一下這兩個(gè)的關(guān)系對(duì)于市場(chǎng)調(diào)節(jié)的作用是什么?它跟傳統(tǒng)工具之間的配合是怎么樣的?還有最近看到安信信托、川信曝露了很多風(fēng)險(xiǎn),在處置過(guò)程中有一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是如何兌付機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者。一方面投資者想全部?jī)陡叮橇硪环矫尜Y管新規(guī)打破了剛兌,所以從監(jiān)管當(dāng)局的層面咱們?cè)趺慈テ胶馔顿Y者對(duì)利益的保護(hù)以及打破剛兌還有道德風(fēng)險(xiǎn)?怎么去區(qū)分投資者應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以及信托公司自己因?yàn)椴皇呛芎弦?guī)的操作造成的風(fēng)險(xiǎn)?

??郭凱:其實(shí)這是挺重要的創(chuàng)新,一個(gè)就是小微企業(yè)的延期還本付息應(yīng)延盡延。一個(gè)就是激勵(lì)加大對(duì)小微企業(yè)的信用貸款投放。這個(gè)政策是6月1日出臺(tái)的?,F(xiàn)在剛剛鋪開(kāi),各個(gè)地方分支機(jī)構(gòu)還在熟悉摸索怎么樣把這個(gè)政策真正落到實(shí)處,現(xiàn)在還是一個(gè)比較初期的狀態(tài)。延期還本付息起步是順利的,具體的進(jìn)展數(shù)據(jù)還沒(méi)有摸上來(lái)。對(duì)于信用貸款我們已經(jīng)進(jìn)行了第一次操作,銀行放完信用貸款之后到我們這兒來(lái)申請(qǐng)?jiān)儋J款。信用貸款截止到7月3日,約一個(gè)月期間我們支持了1598家地方法人銀行,一共給109萬(wàn)戶(hù)企業(yè)發(fā)放了普惠小微信用貸款160萬(wàn)筆,總共是1326億元,所以撬動(dòng)作用還是很明顯的,才出臺(tái)約一個(gè)月的時(shí)間已經(jīng)有了1326億元的信用貸款發(fā)放,這里很大的一塊是互聯(lián)網(wǎng)銀行以及傳統(tǒng)商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)發(fā)放的信用貸款,單筆的貸款很小,就是兩、三萬(wàn)元,但是給尾部的客戶(hù)提供了非常重要的支持。

??再貸款、再貼現(xiàn)工具大部分應(yīng)用的對(duì)象是地方法人銀行,也就是比較小的銀行,再貸款給他們提供了比較穩(wěn)定的、低成本的、期限也比較長(zhǎng)的資金來(lái)源,通常再貸款期限是一年。而這些地方法人銀行規(guī)模比較小,通常的資金利率比較高,又是服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)、農(nóng)戶(hù)的重要力量,所以我們通過(guò)這種定向的政策,對(duì)這些銀行提供支持,最終通過(guò)他們來(lái)服務(wù)我們認(rèn)為比較重要的服務(wù)對(duì)象也就是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、小微企業(yè)主、農(nóng)戶(hù),實(shí)現(xiàn)貨幣政策更加有效傳導(dǎo)。再貼現(xiàn)其實(shí)是支持票據(jù)的貼現(xiàn),票據(jù)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中很重要的一種支付和融資方式,很多企業(yè)把票據(jù)貼現(xiàn)作為融資手段,而且是一種相對(duì)比較便宜的融資手段。再貼現(xiàn)等于是給融資手段提供了一定的資金支持,所以對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈、對(duì)商務(wù)活動(dòng)的正常運(yùn)行發(fā)揮了非常重要的作用。

??鄒瀾:郭司長(zhǎng)已經(jīng)說(shuō)得很全了,我補(bǔ)充幾點(diǎn)。正如剛才郭司長(zhǎng)提到的6月1日發(fā)布的這兩項(xiàng)政策工具,到今天7月10日,大概40天的樣子,因?yàn)檎呦氯ビ幸粋€(gè)傳導(dǎo)的過(guò)程,各方對(duì)政策的消化和磨合從過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看需要一段時(shí)間。從我們現(xiàn)在對(duì)這一個(gè)多月掌握的情況來(lái)看,一個(gè)是政策大家反響比較熱烈,基于現(xiàn)在穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)的突出形勢(shì),各方面的工作很積極。我們也通過(guò)召開(kāi)視頻會(huì)議方式想辦法加快傳導(dǎo)過(guò)程。數(shù)據(jù)還在統(tǒng)計(jì)過(guò)程中,但已經(jīng)有一些點(diǎn)上的信息包括數(shù)據(jù),最近人民銀行會(huì)通過(guò)官方網(wǎng)站、微信公眾號(hào)等渠道對(duì)外發(fā)布。另一方面,是讓更多的企業(yè)掌握好、用好這個(gè)政策,使金融機(jī)構(gòu)之間有一個(gè)更好的交流,建議大家密切關(guān)注,幫我們繼續(xù)做好宣傳。

??剛才郭司長(zhǎng)說(shuō)的普惠小微信用貸款支持計(jì)劃,第一期資產(chǎn)絕大多數(shù)是6月1日之前發(fā)放的,那時(shí)候中小銀行還不知道會(huì)有這么一個(gè)額外的激勵(lì)。剛才阮司長(zhǎng)也提到了,這些年信用貸款的比重總體上是往上的,另外有一些資產(chǎn),因?yàn)槭掷m(xù)的原因,實(shí)際上是延放的,按照政策接下來(lái)還可以繼續(xù)報(bào)帳,估計(jì)往后會(huì)比這個(gè)數(shù)字更好。比如說(shuō),有地方法人銀行反映,他們對(duì)信用貸款支持計(jì)劃政策反響很積極,在內(nèi)部也有一些政策的安排,在緊鑼密鼓的落實(shí)??偟母杏X(jué)是,過(guò)去地方法人銀行在信用貸款方面放不過(guò)大行,而在政策的支持下,他們覺(jué)得信用貸款會(huì)有一個(gè)很大的提升幅度。

??另外在這個(gè)過(guò)程中,我們還關(guān)注到一個(gè)情況,這兩項(xiàng)工具對(duì)小微企業(yè)、對(duì)穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)起到的作用,不僅僅是工具本身的支持?jǐn)?shù)字,它等于是給了小微企業(yè)更多的選擇空間,跟其他的政策工具之間產(chǎn)生了很顯著的協(xié)同效應(yīng)。比如說(shuō),延期還本付息的政策工具不僅僅激勵(lì)了銀行更高效的辦理貸款延期,而且使小微企業(yè)在應(yīng)對(duì)疫情的時(shí)候有更多的選擇和方法來(lái)進(jìn)行負(fù)債管理,可能一些企業(yè)在比較之后,覺(jué)得去申請(qǐng)新貸款比延期原有的貸款更好,他們也就會(huì)選擇新申請(qǐng)貸款等其他方式來(lái)緩解流動(dòng)性壓力,所以這項(xiàng)政策的效果實(shí)際上可能比我們預(yù)期的還要更綜合性一些,畢竟,這兩項(xiàng)政策最終的目標(biāo)還是要促進(jìn)更好的穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)。

??孫天琦:剛才關(guān)于幾個(gè)信托公司風(fēng)險(xiǎn)處置過(guò)程中有關(guān)投資者、消費(fèi)者的問(wèn)題,這幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)處置案例相關(guān)監(jiān)管部門(mén)和地方政府正在研究方案,人民銀行也在緊密配合。第一,堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的原則,壓實(shí)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)股東的主體責(zé)任。第二,依法保護(hù)投資者的合法權(quán)益,保護(hù)這些投資者的知情權(quán)、公平選擇權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)、求得賠償權(quán)等合法權(quán)益。第三,加強(qiáng)投資者教育,幫助投資者樹(shù)立“收益自享、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí),準(zhǔn)確評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。產(chǎn)品處理上,要嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律,防止道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。第四,對(duì)監(jiān)管部門(mén)而言要舉一反三,加強(qiáng)金融業(yè)行為監(jiān)管體系的構(gòu)建,規(guī)范類(lèi)似產(chǎn)品的銷(xiāo)售行為,杜絕欺詐誤導(dǎo)投資者,保護(hù)投資者合法權(quán)益。

??中國(guó)國(guó)際電視臺(tái):請(qǐng)問(wèn)央行對(duì)下半年經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的看法?關(guān)于北上資金的問(wèn)題,現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn),市場(chǎng)逐漸高漲,接下來(lái)央行對(duì)于熱錢(qián)的流入會(huì)有怎么樣控制的政策的考量?

??王信:我從研究的角度談一下看法。當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)在很多方面發(fā)生了變化,而且隨著中國(guó)金融改革開(kāi)放的擴(kuò)大,我國(guó)跨境資本的流動(dòng)規(guī)模也越來(lái)越大,這屬于正?,F(xiàn)象。央行相關(guān)部門(mén),以及國(guó)家外匯管理局都高度重視熱錢(qián)流動(dòng)現(xiàn)象。學(xué)術(shù)界對(duì)于什么是熱錢(qián)有不同的認(rèn)識(shí),爭(zhēng)論很大。但共識(shí)是,對(duì)于短期內(nèi)大規(guī)模的跨境資本流動(dòng)需要保持高度警惕,也要對(duì)跨境資本流動(dòng)進(jìn)行宏觀(guān)審慎管理,當(dāng)然也包括一些微觀(guān)的監(jiān)管來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范。這是因?yàn)?,短期?nèi)跨境資本的大進(jìn)大出,可能會(huì)沖擊、影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)健。目前,世界各經(jīng)濟(jì)體都采取了很多應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的措施,尤其是歐美主要央行采取的貨幣政策的力度非常大,有可能造成短期資本在全球的大規(guī)模流動(dòng)。而且我們看到,某些新型經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)受到了短期資本流動(dòng)的沖擊,甚至可能出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。特別是那些在疫情之前,經(jīng)濟(jì)和金融都已經(jīng)十分脆弱的經(jīng)濟(jì)體,加之這些經(jīng)濟(jì)體防疫體系、衛(wèi)生健康體系比較弱,他們受疫情沖擊的影響會(huì)更大。在這種情況下,部分新興經(jīng)濟(jì)體受到熱錢(qián)的沖擊也就更大,我們需要高度關(guān)注。總體上,我國(guó)應(yīng)對(duì)疫情的能力、應(yīng)對(duì)跨境資本流動(dòng)的能力都很強(qiáng),包括我國(guó)經(jīng)濟(jì)在全球率先復(fù)蘇,金融體系穩(wěn)健性,擁有充足的外匯儲(chǔ)備等。這是第一個(gè)問(wèn)題。

??第二個(gè)問(wèn)題,我談一下對(duì)下半年及下一階段經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的看法??傮w上,我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行目前持續(xù)好轉(zhuǎn),從各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)看,這個(gè)態(tài)勢(shì)比較明顯。最近幾個(gè)月,隨著疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)取得重大的階段性成果,以及各項(xiàng)金融貨幣政策也發(fā)揮了重要作用,消費(fèi)、投資等都在邊際改善。下半年及未來(lái)一段時(shí)期,這種好轉(zhuǎn)的態(tài)勢(shì)仍將持續(xù)。從投資來(lái)看,我國(guó)以5G網(wǎng)絡(luò)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等為代表的新基建項(xiàng)目以及其他投資項(xiàng)目的落地,有望使得投資成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)非常重要的推動(dòng)力。消費(fèi)也明顯呈現(xiàn)邊際改善的情況,出口增長(zhǎng)雖然可能下滑,但和主要經(jīng)濟(jì)體相比,我國(guó)出口狀況相對(duì)較好。預(yù)計(jì)未來(lái)物價(jià)總體上是穩(wěn)定的,CPI漲幅或有所回落,PPI同比跌幅收窄。6月份PPI環(huán)比變成正的,這是一個(gè)很好的跡象,表明生產(chǎn)投資、制造業(yè)的形勢(shì)在進(jìn)一步好轉(zhuǎn)??傊?,下半年以及下一階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行會(huì)繼續(xù)維持向好的態(tài)勢(shì)。

??周學(xué)東:統(tǒng)計(jì)局剛剛公布的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)里,有一個(gè)數(shù)據(jù)我們感到比較欣慰,就是CPI同比上漲2.5%,比預(yù)期要低。因?yàn)橐患径壬a(chǎn)端受疫情沖擊很大,影響的是供給。如果說(shuō)在消費(fèi)保持一定規(guī)模的情況下,供給端出現(xiàn)供應(yīng)短缺的話(huà),必然會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)品價(jià)格上漲。但是6月份CPI同比上漲2.5,比我們預(yù)想的要好很多。剛才說(shuō)PPI環(huán)比上升為正,說(shuō)明工業(yè)品出廠(chǎng)價(jià)格有所回升,這也是一個(gè)好的跡象。

??經(jīng)濟(jì)參考報(bào):大家比較關(guān)心上半年末我們整個(gè)宏觀(guān)杠桿率的情況怎么樣?因?yàn)榭赡艽蠹冶容^擔(dān)心上升比較快,所以風(fēng)險(xiǎn)怎么看待?

??阮健弘:4月份我們通報(bào)一季度數(shù)據(jù)的時(shí)候就討論過(guò)宏觀(guān)杠桿率的問(wèn)題。一季度受疫情影響,我們測(cè)算我國(guó)宏觀(guān)杠桿率是提升了14.5個(gè)百分點(diǎn)。從現(xiàn)在的情況來(lái)看,可能二季度宏觀(guān)杠桿率還會(huì)上升。

??但是我們要看到背后的機(jī)理。當(dāng)前宏觀(guān)杠桿率上升是逆周期政策調(diào)節(jié),支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、復(fù)商復(fù)市,在這個(gè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)允許宏觀(guān)杠桿率有階段性上升,上次討論這個(gè)問(wèn)題的時(shí)候我就跟大家交流了這個(gè)看法。這種階段性上升是金融擴(kuò)大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信用支持。這實(shí)際上是為了未來(lái)更好的保持合理的宏觀(guān)杠桿率水平,今天我們這么做是為未來(lái)合理宏觀(guān)杠桿率的水平創(chuàng)造條件。從現(xiàn)在來(lái)看,雖然二季度宏觀(guān)杠桿率還會(huì)上升,但更要看到逆周期政策支持實(shí)體取得了顯著的成效,前面幾位司局長(zhǎng)都提到了,經(jīng)濟(jì)和生產(chǎn)秩序都在加快恢復(fù)。剛才王信局長(zhǎng)提到的消費(fèi)邊際改善,新基建、投資的重要拉動(dòng),出口好轉(zhuǎn)等, PPI環(huán)比為正,應(yīng)該說(shuō)金融逆周期調(diào)節(jié)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的效果都在體現(xiàn)。我們對(duì)全國(guó)1萬(wàn)家實(shí)體企業(yè)調(diào)查顯示,截至6月15號(hào),工業(yè)企業(yè)設(shè)備利用率已經(jīng)達(dá)到或者是超過(guò)去年二季度的平均水平。服務(wù)業(yè)的開(kāi)工率已經(jīng)回升到了90.7%。所以,逆周期政策提供信用支持已經(jīng)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面取得效果,我想當(dāng)前宏觀(guān)杠桿率階段性上升是允許的。

??周學(xué)東:最近媒體比較關(guān)心銀行對(duì)企業(yè)讓利1.5萬(wàn)億元的情況。請(qǐng)郭司長(zhǎng)再解讀一下。

??郭凱:這1.5萬(wàn)億元分三塊,一塊是利率的下行實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)或者金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的讓利,這塊大概是9300億元,包括貸款利率下行,包括債券利率的下行,包括通過(guò)再貸款、再貼現(xiàn)政策支持的這些優(yōu)惠利率貸款的發(fā)放,所有這些東西加在一起通過(guò)引導(dǎo)利率下行,最終會(huì)實(shí)現(xiàn)大概約9300億元的讓利。

??第二塊就是我們測(cè)算如果直達(dá)政策工具能達(dá)到一定規(guī)模,包括前期還本付息政策,就是疫情爆發(fā)之后當(dāng)時(shí)是把貸款延期到6月30日,后來(lái)我們又出臺(tái)了兩個(gè)新工具,把普惠小微貸款延到明年,最晚是3月份。這塊包括減少企業(yè)的罰息和高息過(guò)橋貸款要付的額外成本,可能會(huì)增加的一些不良貸款,企業(yè)減少的擔(dān)保費(fèi)用等。所有這些東西測(cè)算在一起,這兩項(xiàng)貨幣政策工具加上前期的延期還款付息政策工具大約讓利2300億的規(guī)模。

??第三塊是通過(guò)銀行減少收費(fèi)3200億元,包括前期已經(jīng)減少的收費(fèi),后面全年還要繼續(xù)減免的收費(fèi),特別是落實(shí)6月1號(hào)下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信貸融資收費(fèi)、降低企業(yè)綜合融資成本的通知》。

??所以利息方面是9300億元,直達(dá)工具和延期還本付息是2300億元,減少收費(fèi)是3200億元,這三大塊加在一起大數(shù)是1.5萬(wàn)億元。

??周學(xué)東:今天的發(fā)布會(huì)到此結(jié)束,謝謝大家。

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2023-10-23 更多

中國(guó)城市住房?jī)r(jià)格288指數(shù)

(2023-02)

1571.9點(diǎn)

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日期指數(shù)環(huán)比同比
2023.011569.9-0.97%-0.14%
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2022.111573.9-0.12%-1.08%
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2022.081579.3-0.04%-0.62%
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