??2023年上半年以來，房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)下行，尤其是多家房企突發(fā)債務(wù)違約，讓銀行多了一些棘手的“壞賬”。

??前不久，中信銀行對(duì)外刊登了一張招商公告，內(nèi)容是擬處置福州市五四北泰禾廣場(chǎng)債權(quán)，總金額近12億元，其中本金約10.24億元，利息約1.55億元。

??中信銀行在半年報(bào)中披露，截至6月底，涉及房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率升至5.29%，較2022年末增加2.21個(gè)百分點(diǎn)，并解釋說“主要是受房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣影響，個(gè)別客戶出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，降級(jí)不良所致”。

??受“泛海系”拖累，民生銀行亦陷入“地產(chǎn)”危機(jī)。近日在民生銀行主動(dòng)終止的500億元可轉(zhuǎn)債募資計(jì)劃的兩輪問詢中，上交所均重點(diǎn)提到有關(guān)民生銀行涉房業(yè)務(wù)的安全合規(guī)問題。

??據(jù)中國(guó)房地產(chǎn)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至6月末，18家重點(diǎn)上市銀行（包括6家國(guó)有大行、10家股份制銀行、2家城商行）房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額共計(jì)2970.26億元，較2022年末增加209.32億元。

??其中，6家國(guó)有商業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額共2053.88億元，占比7成，2023年上半年新增房地產(chǎn)業(yè)不良貸款76.28億元，在18家銀行中占比約3成。10家股份制商業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額共計(jì)870.78億元，其中上半年新增房地產(chǎn)業(yè)不良貸款137.72億元，在18家銀行中占比近7成。

??也就是說，股份制商業(yè)銀行受房地產(chǎn)下行沖擊影響更大，2023年上半年暴露出的房地產(chǎn)業(yè)不良貸款數(shù)額更大。

??國(guó)有商業(yè)銀行是開發(fā)貸投放主力

??今年上半年，銀行對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度正在恢復(fù)，但增長(zhǎng)幅度并不大。

??截至6月末，19家重點(diǎn)上市銀行投向房地產(chǎn)業(yè)貸款（主要是開發(fā)貸）余額共計(jì)6.98萬億元，較2022年末增長(zhǎng)2881.88億元，增幅為4.3%。

??其中，國(guó)有六大商業(yè)銀行投向房地產(chǎn)業(yè)貸款余額達(dá)4.09萬億元，在19家被統(tǒng)計(jì)銀行中占比59%；上半年六大國(guó)有商業(yè)銀行新增房地產(chǎn)業(yè)貸款2495億元，較2022年末增長(zhǎng)6.5%，在19家銀行中占比87%。

??也就是說，上半年新增對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)貸款中，8成以上來自國(guó)有大行，這也是房企開發(fā)貸的主要來源。

??另?yè)?jù)央行公布的2023年二季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，截至2023年二季度末，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額13.1萬億元，同比增長(zhǎng)5.3%，增速比上年末高1.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，商業(yè)銀行開發(fā)貸款投放力度加大，上半年累計(jì)新增4200多億元，同比多增約2000億元，以促進(jìn)開發(fā)商加快項(xiàng)目施工建設(shè)，保障項(xiàng)目交付。

??農(nóng)業(yè)銀行是房地產(chǎn)業(yè)貸款投放規(guī)模最大的銀行。截至6月末，農(nóng)業(yè)銀行投向房地產(chǎn)業(yè)貸款余額8925.45億元，較2022年末新增投放529.24億元，增幅為6.3%。

??業(yè)績(jī)會(huì)上，對(duì)于農(nóng)業(yè)銀行上半年在房地產(chǎn)領(lǐng)域的總體布局，農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)劉加旺總結(jié)稱，一是將保障性住房租賃住房、老舊小區(qū)改造等民生金融領(lǐng)域作為房地產(chǎn)的投放重點(diǎn)。第二，房地產(chǎn)貸款聚焦重點(diǎn)區(qū)域優(yōu)質(zhì)客戶和剛需及改善型住房等項(xiàng)目。第三，持續(xù)為房地產(chǎn)企業(yè)存量融資辦理合理的展期、調(diào)整還款計(jì)劃。

??與此同時(shí)，農(nóng)業(yè)銀行投向房地產(chǎn)業(yè)貸款中的不良率也在上升。截至6月末，農(nóng)業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額516.86億元，較上年末增加56.47億元，增幅為12.3%；房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率為5.79%，較2022年末上升了0.31個(gè)百分點(diǎn)。

??下一階段，“進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)市場(chǎng)信貸政策，積極滿足房地產(chǎn)市場(chǎng)合理融資需求，支持優(yōu)質(zhì)房企改善資產(chǎn)負(fù)債表，積極做好保交樓金融服務(wù)，保持房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行?！眲⒓油硎?。

??中國(guó)銀行是房地產(chǎn)業(yè)貸款投放第二大銀行。截至6月末，中國(guó)銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額8461.73億元，較2022年末新增723.45億元，增幅為9.34%，是上市銀行中上半年新增房地產(chǎn)業(yè)貸款最多的銀行。“受益于部分重點(diǎn)不良項(xiàng)目化解，貸款余額取得較大增長(zhǎng)。”中國(guó)銀行方面解釋稱。

??同時(shí)，房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率明顯下降。上半年，中國(guó)銀行房地產(chǎn)不良貸款余額432億元，較上年末下降128億元；房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率大幅下降2.12個(gè)百分點(diǎn)至5.11%。

??對(duì)此，中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東表示，“對(duì)中國(guó)銀行而言，境內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)貸款中70%以上分布在一二線城市，整體結(jié)構(gòu)比較合理。我們?cè)诜e極落實(shí)國(guó)家各項(xiàng)房地產(chǎn)支持政策同時(shí)，也加大了清收化解力度，取得了一系列突破。相信隨著市場(chǎng)調(diào)整機(jī)制逐步發(fā)揮作用，房地產(chǎn)市場(chǎng)政策調(diào)整進(jìn)一步優(yōu)化，房企風(fēng)險(xiǎn)在未來一段時(shí)間內(nèi)還會(huì)逐步得到化解，我行涉及房地產(chǎn)的資產(chǎn)質(zhì)量也會(huì)保持穩(wěn)定。”

??第三大投放大戶是建設(shè)銀行，2023年上半年新增房地產(chǎn)業(yè)貸款626.77億元，較2022年末增長(zhǎng)了8.13%；房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率為4.76%，較2022年末增長(zhǎng)0.4個(gè)百分點(diǎn)。

??第四大投放大戶是工商銀行，2023年上半年新增房地產(chǎn)業(yè)貸款423.88億元，較2022年末增長(zhǎng)了5.85%。

??值得注意的是，2023年上半年，工商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率為6.68%，在18家上市銀行中為最高，不良率較2022年末增長(zhǎng)0.54個(gè)百分點(diǎn)。

??針對(duì)房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量問題，工商銀行副行長(zhǎng)王景武表示，在開發(fā)貸款方面該行房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)出清，房地產(chǎn)業(yè)的貸款不良率有所上升，但在整體貸款中占比較低，且撥備計(jì)提充足，對(duì)盈利影響有限，風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

??第五大投放大戶是交通銀行，截至6月末，房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為5065.89億元，較2022年末減少132.68億元。交通銀行成為國(guó)有大行中房地產(chǎn)業(yè)貸款投放唯一負(fù)增長(zhǎng)的銀行。

??股份制商業(yè)銀行中，興業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)業(yè)貸款余額較上年末增長(zhǎng)13.89%，增幅近500億元；民生銀行、中信銀行、江蘇銀行、浙商銀行和北京銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款余額恢復(fù)增長(zhǎng)。招商銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、華夏銀行、渤海銀行等銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額則出現(xiàn)下降，其中，招商銀行減少超200億元。

??這些銀行涉房貸風(fēng)險(xiǎn)飆升

??雖然股份制商業(yè)銀行投向房地產(chǎn)業(yè)貸款的絕對(duì)值規(guī)模并不算大，但不良率飆升值得警惕。典型如中信銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行等。

??據(jù)中信銀行中報(bào)披露，截至6月底，涉及房地產(chǎn)業(yè)貸款余額2832.03億元，占公司貸款10.33%，較上年末下降0.65個(gè)百分點(diǎn)。但其房地產(chǎn)業(yè)不良貸款額半年內(nèi)增加了 64.44 億元，不良貸款率半年內(nèi)上升 2.21 個(gè)百分點(diǎn)。

??中信銀行副行長(zhǎng)胡罡在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，資產(chǎn)質(zhì)量壓力來源于兩個(gè)方面，一是宏觀環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中，行業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，少數(shù)客戶還款能力會(huì)有變化；二是房地產(chǎn)不良逐漸出清過程中，一些客戶資產(chǎn)質(zhì)量面臨壓力。

??截至2023年上半年末，中信銀行最大十家公司類貸款客戶的貸款余額合計(jì)845.99 億元，占貸款總額的1.58%。其中4家大客戶均來自房地產(chǎn)業(yè)，貸款余額共計(jì)365.98億元，占十大客戶貸款的43.3%。

??胡罡表示，中信銀行對(duì)公涉房貸款采取了白名單準(zhǔn)入制，并由總行統(tǒng)一審批。在區(qū)域分布上，一線和二線城市對(duì)公涉房貸款余額占比90%。從擔(dān)保情況來看，95%貸款有抵押物，且其中98%的抵押物在一二線城市。同時(shí)，對(duì)公房地產(chǎn)的貨值覆蓋率比較高。

??同樣因在房地產(chǎn)領(lǐng)域?qū)掖尾壤?，招商銀行上半年末房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率攀升至5.52%，較2022年末增加1.44個(gè)百分點(diǎn)。

??“主要是受制于不良資產(chǎn)處置滯后性的影響。如果進(jìn)行比較樂觀的判斷，大概率招行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率的拐點(diǎn)會(huì)在今年年內(nèi)出現(xiàn)。”招商銀行副行長(zhǎng)朱江濤在業(yè)績(jī)會(huì)上表示。

??關(guān)于碧桂園的合作和敞口問題，朱江濤表示，目前招行和碧桂園的合作額度與招行在行業(yè)市場(chǎng)的地位基本上相符，“從具體結(jié)構(gòu)來講，我行境內(nèi)自營(yíng)業(yè)務(wù)敞口占全部合作金額的87%，這部分基本都是項(xiàng)目融資，項(xiàng)目端貨值對(duì)債務(wù)覆蓋倍數(shù)在1.5倍以上。境外自營(yíng)業(yè)務(wù)敞口占比5%，主要是境外銀團(tuán)貸款，擔(dān)保方式是信用，一旦主體違約，這部分業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大?！?/p>

??截至6月末，民生銀行對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款額195.98億元，比上年末增加40.53億元；對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款率5.13%，較上年末上升0.85個(gè)百分點(diǎn)。

??民生銀行，也是一直同地產(chǎn)行業(yè)深度合作的民營(yíng)銀行。近年來，民生銀行與多家房企簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，包括正榮、陽(yáng)光城、金科、佳兆業(yè)、藍(lán)光發(fā)展等，這些企業(yè)有的暴雷，有的退市。此外，民生銀行還為恒大集團(tuán)、股東中國(guó)泛海集團(tuán)提供了大額貸款。

??在中期業(yè)績(jī)會(huì)上，華夏銀行行長(zhǎng)關(guān)文杰還表示，由于當(dāng)前的房地產(chǎn)行業(yè)仍在風(fēng)險(xiǎn)釋放期，因此該行的零售業(yè)務(wù)違約率有所抬升。2023上半年，華夏銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良率上升0.95個(gè)百分點(diǎn)至3.77%，房地產(chǎn)業(yè)是該行不良率第二高行業(yè)。