證監(jiān)會(huì)修訂《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》

政策 2021-04-19 10:36:24 來(lái)源:中國(guó)證監(jiān)會(huì)

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??設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái),證監(jiān)會(huì)會(huì)同上交所堅(jiān)決貫徹黨中央國(guó)務(wù)院決策部署,始終堅(jiān)守“硬科技”定位,扎實(shí)推進(jìn)試點(diǎn)注冊(cè)制和關(guān)鍵制度創(chuàng)新,改革取得了預(yù)期效果,市場(chǎng)總體反應(yīng)正面積極。

??一、修訂背景

??2020年3月,證監(jiān)會(huì)在總結(jié)前期審核注冊(cè)實(shí)踐的基礎(chǔ)上,會(huì)同有關(guān)部委認(rèn)真研究論證,出臺(tái)了《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》。從一年來(lái)制度運(yùn)行的效果看,科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的推出,增強(qiáng)了審核注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)的客觀性、透明度和可操作性,為科創(chuàng)板集聚優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)揮了重要作用。目前科創(chuàng)板上市公司已超過(guò)250家,涵蓋了集成電路、生物醫(yī)藥、新材料、高端制造等領(lǐng)域。據(jù)2019年報(bào)顯示,平均研發(fā)投入占比12%、平均研發(fā)投入金額1.17億元,平均發(fā)明專(zhuān)利75項(xiàng),均顯著高于其他市場(chǎng)板塊,未盈利企業(yè)、紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)等先后實(shí)現(xiàn)上市,科創(chuàng)板“硬科技”的成色和市場(chǎng)包容性逐步顯現(xiàn)。但申報(bào)和在審企業(yè)中也出現(xiàn)了少數(shù)企業(yè)缺乏核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力不足、市場(chǎng)認(rèn)可度不高等問(wèn)題,需要結(jié)合科技創(chuàng)新和注冊(cè)制改革實(shí)踐,進(jìn)一步研究完善。

??二、修訂思路

??科創(chuàng)板各項(xiàng)制度設(shè)計(jì),必須緊緊圍繞培育出更多具有“硬科技”實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新企業(yè),這是檢驗(yàn)科創(chuàng)板是否成功的首要標(biāo)準(zhǔn)。這次完善科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,總的思路是:聚焦支持“硬科技”的核心目標(biāo),突出實(shí)質(zhì)重于形式,實(shí)行分類(lèi)處理和負(fù)面清單管理,進(jìn)一步豐富科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)并強(qiáng)化綜合研判。壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,強(qiáng)化制度規(guī)則執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查,從源頭上提高科創(chuàng)板上市公司質(zhì)量。

??三、修訂的主要內(nèi)容

??此次科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系修改,是科創(chuàng)板一項(xiàng)重要制度調(diào)整,涉及對(duì)《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)》以及交易所相關(guān)審核規(guī)則的修改。具體包括以下方面:一是新增研發(fā)人員占比超過(guò)10%的常規(guī)指標(biāo),以充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用。修改后將形成“4+5”的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)。二是按照支持類(lèi)、限制類(lèi)、禁止類(lèi)分類(lèi)界定科創(chuàng)板行業(yè)領(lǐng)域,建立負(fù)面清單制度。三是在咨詢(xún)委工作規(guī)則中,完善專(zhuān)家?guī)旌驼髑笠庖?jiàn)制度,形成監(jiān)管合力。四是交易所在發(fā)行上市審核中,按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則,重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人的自我評(píng)估是否客觀,保薦機(jī)構(gòu)對(duì)科創(chuàng)屬性的核查把關(guān)是否充分,并做出綜合判斷。

??辦好科創(chuàng)板、做好注冊(cè)制改革試點(diǎn)關(guān)乎資本市場(chǎng)改革發(fā)展全局??苿?chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的進(jìn)一步完善,是堅(jiān)守科創(chuàng)板“硬科技”定位的具體體現(xiàn),將有利于保障科創(chuàng)板持續(xù)健康發(fā)展,有利于更好服務(wù)國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略,有利于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

     【第8號(hào)公告】《關(guān)于修改<科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引(試行)>的決定》  
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2022.081579.3-0.04%-0.62%
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