公司王向南 2020-07-17 08:59:09 來源:地產(chǎn)K線
??回A計劃十余年未果,富力地產(chǎn)(02777.HK,簡稱“富力”)以“H股全流通”的方式,尋找到了另一種融資路徑。
??7月15日晚,富力發(fā)布H股全流通計劃申請獲批的公告。公告顯示,該公司今天收到中國證監(jiān)會有關(guān)實(shí)施H股全流通計劃的正式批準(zhǔn),根據(jù)該批準(zhǔn),富力獲準(zhǔn)將公司全部約22.07億股境內(nèi)未上市股份轉(zhuǎn)換為境外上市股份,并于聯(lián)交所上市。該批準(zhǔn)自7月9日起12個月內(nèi)有效。
??H股也稱國企股(特指國內(nèi)企業(yè)),是注冊在內(nèi)地,在香港市場上市,供境外投資者認(rèn)購和交易的股票。其股份被分為外資股和內(nèi)資股,外資股在境外資本市場發(fā)行并流通,而內(nèi)資股不能在港交所流通,只能在中國法人或自然人、合格國外機(jī)構(gòu)投資者或戰(zhàn)略投資者之間轉(zhuǎn)讓。
??2018年,證監(jiān)會曾進(jìn)行H股全流通試點(diǎn)。2019年11月15日,證監(jiān)會發(fā)布《H股公司境內(nèi)未上市股份申請“全流通”業(yè)務(wù)指引》,全面推開H股“全流通”改革。
??在這一政策背景下,房企及物業(yè)公司紛紛試水H股全流通。
??今年2月,富力申請H股境內(nèi)未上市股份“全流通”,證監(jiān)會已接收材料。3月10日,廣州富力地產(chǎn)股份有限公司發(fā)布公告稱,公司于當(dāng)日收到中國證監(jiān)會就有關(guān)公司提交的關(guān)于實(shí)施H股全流通的申請的正式受理函件。
??6月28日,藍(lán)光發(fā)展子公司藍(lán)光嘉寶服務(wù)H股全流通計劃獲得證監(jiān)會批準(zhǔn);7月1日,雅居樂雅生活,H股全流通及增發(fā)境外上市外資股的申請獲得證監(jiān)會批準(zhǔn);7月9日,首創(chuàng)置業(yè)申請H股全流通計劃也獲得了證監(jiān)會受理。
??其中,富力歷時5個月,正式獲批實(shí)施H股全流通,這相較于其此前漫漫的回A馬拉松,順暢得多。
??2007年4月,富力首次宣布計劃在A股發(fā)售新股份,中途,富力五度啟動回A,直到近期,證監(jiān)會最新發(fā)行的監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表里,富力的名字“消失”了。
??對此,一位知情人士稱,富力是自己主動撤回了A股IPO的申請。在此之前,首創(chuàng)置業(yè)、金輝集團(tuán)等房企也都放棄了在A股的上市排隊(duì)。分析人士認(rèn)為,房企在A股上市暫時很難獲得通過。
??失之桑榆,收之東隅。盡管回A暫時擱淺,但此番H股全流通的獲批,無疑將為富力的融資打開另一扇窗,進(jìn)而降低企業(yè)融資成本,增加流動性。
??此前,為置換債務(wù),富力頻頻通過發(fā)債等方式獲得新增融資。
??據(jù)樂居財經(jīng)研究院數(shù)據(jù),過去一年, 富力地產(chǎn)共發(fā)行境內(nèi)公司債、超短期融資券、境外美元債合計約336.46億元(涉及美元兌換人民幣按照2019年12月31日的1美元=6.98元換算,下同),綜合平均利率約6.988%。
??2019年,富力共發(fā)行三筆境內(nèi)公司債,金額合計90億元,債券為4至5年期,固定利率5.60%至7.00%;超短期融資券共5筆,合計發(fā)行金額58億元,固定利率4.83%至5.66%,期限90至270日。
??境外債方面,發(fā)行2-5年期美元債合計27億美元,換算約合人民幣188.46億元,利率在8.125%至9.125%之間。
??去年年底,富力還首次配股,折價配售2.73億股股份,每股配售價13.68港元,所得款項(xiàng)總額約37.35億港元。瑞銀報告稱,配售完成后,預(yù)期富力每股盈利攤薄約7%,凈負(fù)債率則從6月底的219%降至204%。
??截至2020年6月底,標(biāo)普發(fā)表報告稱,富力將有251億元債務(wù)到期,另外還有逾90億元可回售債券可執(zhí)行回售。
??對于富力而言,H股全流通,除了促進(jìn)控股股東與流通股東的利益真正趨于一致化,以及便于股權(quán)激勵外,還有便利融資的好處。民生證券分析師認(rèn)為,內(nèi)資股在H股“全流通”條件下?lián)碛辛颂幹谩⒘鬓D(zhuǎn)和抵押的基礎(chǔ),賦予了內(nèi)資股股東變現(xiàn)資產(chǎn)價值的機(jī)會。
??根據(jù)批準(zhǔn),富力此次約有22.07億股股份上市流通,約占富力全部股份的63.15%,以今日收盤價9.04港元/股測算,對應(yīng)199.51港元市值。這部分股權(quán)為富力進(jìn)一步拓寬融資渠道打開了想象空間。富力的債務(wù)壓力,也將得以緩解。富力的“雙子座”老板,李思廉和張力可以松一口氣了。
廣州富力地產(chǎn)(重慶)有限公司
統(tǒng)一社會信用代碼:91500000798015585Q 經(jīng)營狀況:存續(xù) 注冊資本:85450(萬元)
成都富力地產(chǎn)開發(fā)有限公司
統(tǒng)一社會信用代碼:9151010579784615XP 經(jīng)營狀況:存續(xù) 注冊資本:60000(萬元)
央行行長潘功勝:穩(wěn)妥化解大型房企債券違約風(fēng)險
2023-10-23一視同仁支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求,保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)。土拍規(guī)則生變,或重回價高者得?
2023-10-20土拍規(guī)則調(diào)整順應(yīng)市場變化,4城取消地價限制。- 二孩家庭給予一次性2萬元/套的購房補(bǔ)貼;三孩家庭給予一次性3萬元/套的購房補(bǔ)貼。
9月份鄭州商品房銷售8608套,銷售均價12304元/平方米
2023-10-20其中商品住宅銷售4961套,銷售面積60.02萬平方米,銷售均價11513元/平方米。9月房價:下跌態(tài)勢有所遏制,一線城市回穩(wěn)趨勢明顯
2023-10-19政策效應(yīng)開始顯現(xiàn)。南京出臺存量房交易資金監(jiān)管新政
2023-10-19進(jìn)一步激發(fā)存量房市場活力,保障存量房交易資金安全,維護(hù)買賣雙方合法權(quán)益。- 明確了首套住房和第二套改善型住房的認(rèn)定。
- 房地產(chǎn)的調(diào)整是有利于房地產(chǎn)向高質(zhì)量發(fā)展方向轉(zhuǎn)型。
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中國城市住房價格288指數(shù)
(2023-02)1571.9點(diǎn)
- 0.13%
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日期 | 指數(shù) | 環(huán)比 | 同比 |
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2023.01 | 1569.9 | -0.97% | -0.14% |
2022.12 | 1572.1 | -0.92% | -0.11% |
2022.11 | 1573.9 | -0.12% | -1.08% |
2022.10 | 1575.8 | -0.20% | -1.01% |
2022.09 | 1579.0 | -0.02% | -0.87% |
2022.08 | 1579.3 | -0.04% | -0.62% |
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