??走進(jìn)房企

??萬科：未來希望將信用債占有息負(fù)債比例提升至20%~25%

??華潤(rùn)置地35億元超短期融資券完成注冊(cè)

??中交地產(chǎn)10億公司債利率確定為5.9%

??招商蛇口披露收購(gòu)南油集團(tuán)24%股權(quán)及招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權(quán)方案

??榮盛發(fā)展為沈陽(yáng)子公司與華融4億元合作業(yè)務(wù)提供擔(dān)保

??惠譽(yù)：預(yù)計(jì)新湖中寶并表合同銷售額將在2022年同比下降20%-30%

??【1】12月16日，萬科總裁祝九勝在2022年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上表示，目前萬科信用債在有息負(fù)債中的占比約15%，未來希望提升到20%~25%，因?yàn)樾庞脗钠谙薇容^長(zhǎng)，成本相對(duì)可控，用途也比較自由?，F(xiàn)在萬科已經(jīng)發(fā)行的200億元信用債在未來3年會(huì)陸續(xù)到期，按照監(jiān)管部門的政策，發(fā)行新債一方面借新還舊，另外新增的一部分將作為流動(dòng)資金的安全墊。

??【2】12月16日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)披露，華潤(rùn)置地控股有限公司35億元超短期融資券發(fā)行已完成注冊(cè)。華潤(rùn)置地控股此次申請(qǐng)的是2022年度第一期超短期融資券，注冊(cè)金額60億元，本期發(fā)行金額35億元，期限不超過270天，擬用于歸還到期債券“18華潤(rùn)置地MTN002B”，后者將于2023年4月4日到期。截至募集說明書簽署日，華潤(rùn)置地控股及其合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司待償還的債務(wù)融資工具及其他債券余額共495億元 ，其中中期票據(jù)245億元、公司債券250億元。

??【3】12月16日，深交所公告，中交地產(chǎn)股份有限公司2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券（第一期）票面利率確定為5.9%。據(jù)悉，本期債券發(fā)行規(guī)模不超過10.00億元（含），12月16日，發(fā)行人和主承銷商在網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了票面利率詢價(jià)，利率詢價(jià)區(qū)間為4.5%-5.9%。

??【4】12月16日，招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司披露了與招商局投資發(fā)展有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議。據(jù)悉，招商蛇口)擬通過發(fā)行股份購(gòu)買深投控持有的南油集團(tuán)24%股權(quán)、招商局投資發(fā)展持有的招商前海實(shí)業(yè)2.89%股權(quán)并募集配套資金。交易完成后，南油集團(tuán)將成為上市公司的全資下屬公司，上市公司對(duì)于招商前海實(shí)業(yè)的直接及間接持股比例將由83.10%增至85.99%，上市公司對(duì)于招商前海實(shí)業(yè)的權(quán)益比例提升約13.65%。

??【5】12月16日，榮盛房地產(chǎn)發(fā)展股份有限公司披露公告稱，為下屬公司融資提供擔(dān)保。據(jù)悉，榮盛房地產(chǎn)全資子公司沈陽(yáng)榮盛錦繡天地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司與中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司遼寧省分公司擬繼續(xù)合作業(yè)務(wù)4億元，由榮盛房地產(chǎn)繼續(xù)為上述業(yè)務(wù)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。上述保證擔(dān)保總額不超過5.5億元，擔(dān)保期限不超過80個(gè)月。同時(shí)，其全資子公司沈陽(yáng)榮盛錦繡天地以自有資產(chǎn)為上述融資提供抵押擔(dān)保。

??【6】12月16日，惠譽(yù)確認(rèn)中資房企新湖中寶股份有限公司的長(zhǎng)期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)（IDR）為“B-”，展望穩(wěn)定?；葑u(yù)認(rèn)為，截至2022年9月底，新湖中寶有足夠的非限制現(xiàn)金和未質(zhì)押上市投資，用于12億元人民幣在岸公司債券、2023年到期的15億元人民幣離岸債券和2023年可回售的14億元人民幣離岸債券的償還或再融資。2023年，該公司還有36億元人民幣的在岸債券可回售，該部分債券可由有抵押金融資產(chǎn)覆蓋。然而，投資市值的波動(dòng)可能會(huì)影響其流動(dòng)性緩沖。債務(wù)減少，在2022年前9個(gè)月期間，新湖中寶將其債務(wù)總額減少89億元人民幣，至339億元人民幣。2022年迄今，該公司還償還了24億元人民幣資本市場(chǎng)債務(wù)，主要通過合同銷售產(chǎn)生的內(nèi)部現(xiàn)金進(jìn)行償還。惠譽(yù)預(yù)計(jì)該公司將在2023年通過運(yùn)營(yíng)和金融資產(chǎn)處置產(chǎn)生的現(xiàn)金繼續(xù)減少債務(wù)總額。2022-2023年其杠桿率（以凈債務(wù)/物業(yè)資產(chǎn)凈值衡量）將從2021年底的70%左右降至60%以下。同時(shí)，規(guī)模縮減，與同行相比，新湖中寶的運(yùn)營(yíng)規(guī)模較小，惠譽(yù)預(yù)計(jì)其并表合同銷售額將在2022年同比下降20%-30%。由于其在上海的更新項(xiàng)目需求仍然強(qiáng)勁，其銷售額下降幅度仍將低于大多數(shù)民營(yíng)開發(fā)商。